京华世家家族办公室副总裁李南：家族办公室可以识别和管理风险，治未病

12月1日，在“三亚·财经国际论坛暨第四届三亚财富管理大会”上，京华世家家族办公室副总裁、合伙人李南表示，家族办公室很像一个中医，（我们）希望可以去未雨绸缪的、去识别风险，然后去管理风险，就是治未病。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

谈及信托，李南表示，首先，家族信托运行到现在，其设计以及治理的逻辑应该迭代。作为一个整体家族逻辑下的信托架构，不仅关注怎么分，更要关注怎么管，需要信托内部的治理和安排的配合。其次，家族信托定制的高要求和技术的低标准使得实践中（客户）定制化的需求难以得到呼应，条款技术性的简单处理隐藏着未来风险。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

信托教育的匮乏，尤其是家族中的当事人对自身角色的权责利不明造成运行安全隐患。最后，基础资产市场的脆弱以及资产配置与管理能力的良莠不齐，成为信托在达成家族目标的掣肘。

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以下为发言实录：

李南：谢谢高老师，也非常荣幸有机会在这里跟大家做一个分享，京华世家到现在已经九年，算是中国第一批家办，家办每个业务板块都源远流长，但是所有业务整合在一起作为一个新的金融服务业态确实还是比较新的，所以我们也在笑称自己一不小心成为先驱之一，但是很侥幸还没有成为先烈。

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家办的形态是非常丰富多彩的，如果你见过一个家办，可能你只见过一个家办。京华世家在服务内容上是一个比较传统的全链条的家族办公室，因为有的家办可能侧重于投资，有的侧重于财富管理，有的侧重于海外移民规划，或者是税务以及法律处理。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

对于京华世家，我们一直持续地以敦本务实的原则做着五项能力的修炼。

第一个能力就是家族风险的识别和管理能力，我们的定位首先是家族财富的看门人和风控师。

第二是全球家族财富的顶层架构设计和实施能力，因为家族办公室服务的客群，无论在财产，还是在身份方面都会比较多样化，在传承过程当中肯定有着所有权、收益权、管理权、控制权的移转和重构，如何降低税收成本，便于管理，便于传承需要整体的架构设计。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

第三，是全球资产配置管理能力。资产在不同大类资产、不同策略 、不同市场间分散风险。

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第四个能力是家族事务管理陪伴能力，做特别琐碎的事情，帮客户记账、报税、找养老院、对接医疗和教育资源等等，虽然非常细微，但是关乎客户的小确幸。

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第五个能力是家族精神的发现以及萃取能力，我们一直认为一个家族能够富过三代不是因为钱多，是因为有家族文化给财富赋予灵魂，才能让这个家族父慈子孝、基业长青。

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今天的讨论主题是家族信托，家族信托也是我们在为客户服务中，尤其是我自己做得比较多的部分，我们在美国、新加坡、泽西 、BVI以及国内的股权、不动产、慈善等等信托类型上都有经验，结合几年来的体会，我自己对信托有几点感想做个分享。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

第一个感受是家族信托运行到现在，它的设计以及治理的逻辑应该迭代。我前几天见到了一个企业家，说起信托，他的概念就是两个字：分钱。因为目前绝大多数信托注重分配逻辑，且以资金类信托为主，这当然和信托基础制度的掣肘有关，但是对于客户，他关注的并不仅仅是那一点怎么隔离出来，怎么分给子孙，而是关注整个家族企业资产、家族资产、家族个人资产不同层级上面的整体治理跟传承。实际上需要一个整体的家族逻辑之下的信托构架和治理，是关乎家族顶层架构的百年大计。

第二，我的感受是家族信托的定制化的高要求和技术上的低标准。我在两年前曾经接触到一个企业家，是一位与儿子年龄差距很大的父亲，要求非常个性且复杂，甚至包括清明祭扫的约定。他在南方的一个城市生活，他说他的客户经理所在的信托公司风控没有办法满足他的要求，说信托是骗人的，他问你们可以吗？我说我们可以。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

事实上不是信托不行，信托公司不行，只是他不知道如何达成目标，他还是一位成功的企业家，而现在不一定体量很大的客户才会有复杂要求，金融工具说到底是要解决人间烟火的问题。

另外信托条款技术性标准比较低，首先因为我们《信托法》里面对于委托人在全球来看也是相当友好的，满足了“既要又要还要”的需求，但是你的权利越大，风险隔离作用就越小，离岸地的信托以对委托人的保护和灵活性著称，当事人的角色权利也是要很讲究的。信托文件签字叫“设立”，资产转移叫“有效”，出事的时候管事叫“有用”，没事随着时间推移各种各样情况发生叫“好用”，能不能既有效又有用，又好用呢？这是一个问题。

(小编：财神)