国家金融与发展实验室副主任杨涛：人工智能时代，财富管理行业更需要信义保障

11月13日，在中国外贸信托主办、《财经》杂志和《财经智库》承办的中国外贸信托财富论坛上，国家金融与发展实验室副主任杨涛在发言中认为，在未来3-5年，数字金融将为财富管理行业带来进一步颠覆式的变化，如何将金融文化嵌入其中，与产品和服务充分融合，最终构建中长期互信的信义关系，将是推动行业健康发展的关键。

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国家金融与发展实验室副主任杨涛

“过去中西方金融在文化层面细分领域的差异，有的弥补了，有的逐渐转化为积极因素，有的仍需完善，这是我们在新形势下需要进一步思考的，也是我们讨论中国特色金融文化更为重要的历史使命。”，杨涛指出，尤其在数字化与人工智能时代，财富管理行业更加需要信义保障，面对科技进步带来的冲击和重塑，财富管理行业也更为需要信心、信任、信誉、信用和信息。

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“当前我们讨论的中国特色金融文化，不仅是在新形势下对金融重要性的重新思考，更是为了服务于金融的高质量发展，服务于中国特色金融发展道路。”杨涛表示。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

以下为部分发言实录：

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杨涛：

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首先，当我们谈金融行业，尤其谈财富管理时，它是一个特殊的、对风险资源进行管理的行业。事实上，对投资人来说，财富管理在某种程度上是一项“冒险活动”。此时最基础的核心保障就是信用，这其实也是整个金融活动能否真正做到跨期资源配置，以及股权细化、风险管理、信息管理等基本功能的重要支撑。    

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当我们谈信用的时候，这是财富管理行业得以延续的基础保障；当我们谈文化的时候，则是使得财富管理不仅停留在给客户赚钱，而是能维持更加长期的关系。俗话说，既要谈钱，也要谈感情，后者的维系，很大程度上是源于文化支撑。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

中国特色金融文化的“五要五不”，包括：诚实守信、不逾越底线；以义取利，不唯利是图；稳健审慎，不急功近利；守正创新，不脱实向虚；依法合规；不胡作非为。归纳来看，关键是信、义、慎、正、合，这些在传统文化当中都可以找到众多的精华与萌芽。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

应该说，当我们需要在文化层面探讨金融时，正说明金融的重要性已不可替代了。正如诺奖获得者希克斯在《经济史》一书中的论断，他认为英国工业革命不是技术创新的结果，而是金融革命创新的结果，特别是在当时英格兰银行的成立，公债的发行、资本市场快速演进，给工业革命带来了全新的激励约束、激励相容机制。由此我们可以看到，当强调技术革命的时候，金融本身其实就是前置要求。当前我们讨论的中国特色金融文化，不仅是在新形势下对金融重要性的重新思考，更是为了服务于金融的高质量发展，服务于中国特色金融发展道路。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

我们要推动金融的高质量发展，一方面就来自于数字化与新技术，另一方面来自于各种制度规则的优化。在制度规则的优化中，有正式的制度规则，如法律法规，也有来自于文化的非正式规则。    本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

未来我们在看待中国特色金融文化的时候，需要充分地进行分层，包括价值观、道德伦理规范与具体行为规则这三个层面。现在中央所提的“五要五不”，其中的信与义是道德伦理规范层的东西。后面的慎、正、合则是与监管规则、具体行为规则相一致。     本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

再往上看，我们的金融文化还缺乏价值观层面的东西，价值观层面表达的是更高层面的信仰与认知，它不一定是具体的道德伦理与行为规范，因为具体的道德伦理、行为规范，有时候跟价值观不一定是一致的。当你要遵循具体的道德行为规范、遵循具体的监管行为规则时，并不意味着你在价值观层面一定对这些是认可的。要推动文化价值观的完善，需要在马克思主义中国化与传统文化中共同寻找力量。    

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如果就金融文化要素的起源，进行中西方比较，可以发现，在西方早期的经济学家写各种市场理论著作时，也在讨论道德伦理规范；同样，在我国的儒家文化早期涌现出了一系列的文化精华，比如富民厚生、义利兼顾、信义为本。在新的情况下，需深入思考怎样重塑道德伦理规范和软环境、软规则。   本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

进一步来看，基于文化视野，所谓古代中西方金融的发展，出现了一个分化。对此，我们可以将文化的因素拿出来看一下，比较其共性与差异性。例如，金融活动的根基就是“信”，如果要追溯历史，可以看从12世纪初西方慢慢地依托于信这一点开始涌现出了现代金融活动的一些萌芽。在我国，契约与信用的历史同样是非常悠久的，《周礼》当中已经有了借贷纠纷的记载，在历史演变过程中，基于信用诞生的金融产品不断出现，其中大家比较关注的是宋代交子。不幸的是，由于缺乏多方制衡的约束，我国古代没有真正走向契约精神支撑的信用体系。    

(小编：财神)