Aspiring MFO执行总裁刘干霄：财富传承不是简单的工具叠加，而是构建家族的生存力与发展力

由北京市通州区人民政府指导，《财经》杂志、财经网、《财经智库》主办的“《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛”于12月18日至20日在北京举行，主题为“变局中的中国定力”。

12月20日，Aspiring MFO璟承联合家办执行总裁刘干霄博士在发言时表示，传承的核心在于未来家庭成员“生存力”和“发展力”的问题。生存力讲的是全面风险管理与财富保护的概念，发展力更多讲的是家财的保值增值以及家业的基业常青，也包括家庭人力资本的持续建设，以及跟社会的良好互动，共生共融。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

spiring MFO执行总裁刘干霄

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

以下为部分发言实录： 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

李群：随着全球化的发展，高净值群体全球化趋势越来越明显，生活、身份更加国际化，人在全球跑，钱在各国漂，这就给财富的管理、保全、传承带来了更多挑战。在当今世界全球经济波动、地缘政治冲突加剧、贸易摩擦不断的背景下，从财富管理的角度来看，全球化资产合规以及风险叠加时代的到来，要求财富更加透明，更具备全球的视野以及投资的能力。跨境的传承不是简单的遗嘱或者分家产，而是法律、税务、身份的综合运用，这方面我们请刘博士带来一些解读。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

刘干霄：谢谢主持人！李总提到，财富管理已经进入到一个相对成熟化的阶段，既包括高净值和超高净值家庭，也包含大众富裕家庭，都会因为子女的求学和生活方式的选择，实现资金、产业和家庭成员国际化的过程。财富管理既要基于本地的理财文化，也需要看一看全球的动态和全球的最佳实践。我从两个点跟大家分享一下。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

我们谈到财富传承这个话题时，通常特别关注的是所有权向年轻一代转移的过程，但今天我想谈另外两个侧重点。传承的核心，首要是未来家庭成员生存力和发展力的问题。生存力讲的是全面风险管理与财富保护的概念，发展力更多讲的是家财的保值增值以及家业的基业常青，也包括家庭人力资本的持续建设，以及跟社会的良好互动，共生共融。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

我把这个话题稍微拆解一下。第一个是全面的风险管理，传承的前提是保护，财富水平越高的家庭遇到的规则风险是越高的。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

大家想一想，不管是本地化还是全球化的过程中，我们如何理解与时俱进的法律法规，尤其是在大陆法系生活太久过后，当我们的家庭成员、家族财产、家庭企业全球化的时候，面对以普通法为代表的体系时我们是否还适应？

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

能不能比较全面地理解财产、产业所处地的法律法规、市场规则，包括理财文化，都是极其重要的。这对于财产的保护，家庭成员的和谐，以及家族冲突的解决，凝聚共识，都是极度重要的。它不是简单的遗嘱、公证、信托、基金会所谓工具的叠加，背后应有一套治理体系来应对这种规则的冲突，以及和谐统一的问题。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

如果是顶流的家族可以设立单一家办，如果还没有准备好，可以成立或者选用一些联合家办的服务。只有充分的风险管理才能谈后面财富的治理和财富的转移，这是提高家族生存力的问题，尤其是国际关系、地缘经济、产业格局、技术变革等等，其实风险类型是非常多的。在一个家庭当中非常强调公平，但在一个企业当中是非常强调效率的，效率和公平如何兼顾需要一套治理体系。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

按照全球的视野来看，有时候不能是纯工具思维，家族办公室不管是虚拟的还是实体的，还是类家办这种组织业态，就是系统的解决方案，所以传承的前提是提高家族的生存力。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

何为发展力？以家族信托运用为例，很多老师都提得特别好，就是财产的保护、独立、传承、税筹。但是何为受托？受托里很重要的内容就是对受托财产的管理和运用，能不能基于委托人的意图和受益人的最大利益，在跨越时空当中扮演一个高价值中介，不断实现家族资本持续的动态保值以及家业的常青，乃至于第二曲线、第三曲线，这时候我们就要与时俱进。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

再举一个例子，比如曾经的世界首富比尔盖茨，他好不容易企业上市，1987年就遭遇了“黑色星期一”。在这样的背景下如何降低微软股票集中度的风险？后来他找了拉尔森成立了自己的家族办公室，即“瀑布投资”，把微软股票的分红、减持款项进行跨市场、跨类别的投资，与时俱进。再基于他创业和金融管理的钱成立了盖茨·梅琳达基金会，进行财富的社会再分配，最后形成了创业、投资和慈善公益三位一体的财富管理体系。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)