银行风险资产范围扩展影响有限

风险资产分类新规明确了所有商业银行均应对表内外承担信用风险的业务进行风险分类，鉴于前期政策要求已较为充分，综合来看，此次分类范围扩展对上市银行影响有限。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

2023年7月1日，《商业银行金融资产风险分类办法》(下称“《办法》”)正式实施，在此之前商业银行风险分类主要依据2007年原银监会发布的《贷款风险分类指引》(下称“《指引》”)，我们可以从2024年上市银行执行《办法》后首次发布年报的数据，分析银行资产风险分类对银行经营的影响。此次《办法》明确了所有商业银行均应对表内外承担信用风险的业务进行风险分类，鉴于前期政策要求已充分，综合来看，此次分类范围扩展对上市银行影响有限。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

纳入不良资产范围进一步扩展

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《办法》明确了已减值金融资产风险分类的最低标准。过去商业银行依据《贷款风险分类指引》进行风险分类，《指引》中对不良的定义与《办法》的主要区别在于：《指引》中次级类的定义包括“造成一定损失”，可疑类包括“造成较大损失”，损失类包括“无法收回或只能收回极少部分”，该定义较为模糊且无量化标准；而《办法》中明确次级类包括“已经发生信用减值”的资产，可疑类包括“已发生显著信用减值(预期信用损失超过50%)”，损失类包括“收回极少部分或损失全部(预期信用损失超过90%)”，其中已发生信用减值定义来自财政部《企业会计准则第22号》，同时设定量化标准，使会计准则与监管标准趋于统一，完善了对不良资产的认定。

《办法》对已逾期金融资产风险分类最低要求与原《指引》一致，即逾期后至少归为关注类，同时明确了逾期天数与不良分类的关系，逾期天数与风险分类等级的关系更清晰，即金融资产逾期超过90天、270天、360天至少分别归为次级、可疑和损失类。

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自2017年起，部分地区监管部门已要求辖内商业银行将逾期90天以上贷款纳入不良；另一方面，2018年，原银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，要求逾期90天以上贷款纳入不良贷款比例达100%的银行方可执行120%拨备覆盖率和1.5%拨贷比的最低监管要求。原银保监会在 2020年工作会议中提到“2019年商业银行逾期90天以上贷款已全部纳入不良资产管理”，上市银行90天以上逾期/不良亦均小于100%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

《办法》实施后，股份制银行、城商行不良认定趋严。逾期90天以上贷款偏离度越小， 意味着非90天以上逾期纳入不良的比率越多，即风险分类更加严格，不良的认定标准更高。《办法》执行后，截至2023年年末，股份制银行和城商行该指标较2023年中期略有下降，但绝对水平仍处高位，未来加强不良认定或有较大空间；国有大行在各类银行中维持最高的不良认定标准，且边际变化平稳；相比之下，农商行不良认定边际略减弱。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

此外，《办法》将因财务困难进行合同调整及对现有债务再融资(包括借新还旧、新增债务融资)的金融资产均认定为重组资产，强调即使合同赋予债务人自主改变条款或再融资的权利，债务人因财务困难行使该权利的也属于重组资产。部分银行因口径变化，年末重组贷款增长较快。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

《办法》明确债务重组后应至少归为关注类，开源证券分析认为，重组贷款的对关注率的影响主要来自三个方面：第一，原《指引》对重组贷款分类最低要求是次级，故受分类规则影响部分重组贷款或由不良调整至关注；第二，《办法》拓宽了重组贷款认定口径，部分银行重组贷款规模增长计入关注但与原口径不可比；第三，小微企业延期还本付息政策于 2023年下半年到期，对贷款风险分类的延期亦停止，相关业务到期纳入重组贷款口径，对关注率形成一次性冲击。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

数据显示，部分城、农商行年末关注率上升明显。截至2023年年末，全部上市银行关注率为1.72%，较2023年中期上升5BP，其中，城商行、农商行关注率上升幅度明显，分别上升13BP和21BP至1.47%和1.59%。

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房地产不良率明显高于其他行业 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

溯源各类银行资产质量压力可知，国有大行对公不良率整体偏高，股份制银信用卡风险压力较大，城商行、农商行个人经营性贷款隐含风险。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

2024年一季度，上市银行不良率为1.25%，环比下降1BP; 不良额环比增长3.6%，规模增长稀释不良率分母。2022年一季度至2024年一季度，上市银行一季度不良额环比增长为常态，或源于银行放缓不良资产处置节奏，腾出下半年集中处置空间。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)