半导体复苏分化 晶圆代工双雄不乏亮点

发布时间：2024-08-22 10:39来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

存储芯片、逻辑芯片推动全球半导体市场回暖，晶圆代工厂方面，以先进制程为主的台积电业绩持续高速增长，成熟制程晶圆代工厂业绩则涨跌不一，其中，中国大陆厂商中芯国际表现亮眼，多项数据超市场预期，华虹半导体经营数据也有所改善。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

近期，全球主要晶圆代工厂相继披露2024年二季度业绩，在先进制程市场，台积电一家独大，凭借市场对3nm、5nm技术的强劲需求，公司业绩保持高速增长，报告期内，其合并营业收入高达208.20亿美元，同比增长32.80%，环比增长10.30%。

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在成熟制程市场，中国大陆晶圆代工双雄也呈环比改善之势。据Choice数据，2024年二季度，中芯国际实现销售收入19.01亿美元，同比增长21.85%，环比增长8.63%；华虹半导体营业收入为4.79亿美元，同比下降24.21%，环比增长4.03%。

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由此看来，全球半导体市场的回暖是不均衡的，各细分市场、地区复苏程度各有不同，半导体市场并非全面复苏。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

市场复苏不均衡 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

半导体行业协会(SIA)披露最新数据，2024年二季度，全球半导体行业销售总额为1499.00亿美元，同比增长18.30%，环比增长6.50%，市场需求维持较高的景气度。

　　

对于2024年整体，世界半导体贸易统计组织(WSTS)也给出了较为乐观的预测，预计全年全球半导体市场将达到6110.00亿美元，同比增长16.00%。值得一提的是，WSTS预计两个芯片类别将推动全年增长，其中，逻辑类别增长10.70%，内存类别增长76.80%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从数据来看，WSTS的预测已经得到了市场的验证，美光科技、SK海力士、三星电子是存储芯片市场的三大寡头，据集邦咨询数据，在DRAM市场，三家公司合计市场份额超过95.00%，而在NAND Flash市场，美光科技、SK海力士、三星电子、铠侠、西部数据合计市场份额同样超过九成，因此，存储芯片三巨头的数据变动基本等同于行业的变化。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据Choice数据，2024年二季度，美光科技营业收入为68.11亿美元，相比上一季度的58.24亿美元与2023年同期的37.52亿美元均明显增长，净利润为7.93亿美元，扭亏为盈。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

同期，SK海力士营业收入为16.42万亿韩元，同比增长125.00%，环比增长32.00%，营业利润为5.47万亿韩元，这其自2018年以来利润首次超过5万亿韩元大关；三星电子营业收入为74.07万亿韩元，同比增长23.42%，净利润为9.84万亿韩元，同比增长471.00%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

不同于存储芯片市场的火热，全球模拟芯片、分立器件市场依旧低迷，据芯八哥数据，两市场主要份额仍被海外厂商占据，德州仪器、意法半导体、安森美、亚德诺是市场份额靠前的模拟芯片与分立器件厂商。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

2024年二季度，德州仪器营业收入为38.22亿美元，同比增长-15.65%，净利润为11.27亿美元，同比增长-34.55%；意法半导体营业收入为32.32亿美元，同比增长-25.29%，净利润为3.54亿美元，同比增长-64.71%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

同期，安森美营业收入为17.35亿美元，同比增长-17.15%，净利润为3.38亿美元，同比增长-41.36%；亚德诺营业收入为21.59亿美元，同比增长-33.83%，净利润为3.02亿美元，-69.09%。

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中国市场复苏强劲

　　

根据SIA最新数据，2024年6月，全球半导体市场销售额为499.80亿美元，同比增长18.30%，环比增长1.70%，市场需求维持高景气度。从各区域市场看，美洲市场增长最为强劲，同比增长达42.80%，中国大陆地区同比增长21.60%，其他地区如欧洲和日本则分别下降-11.2%、-5.0%。

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另外，根据海关总署数据，2024年前7个月，中国集成电路出口1666.40亿个，同比增长10.30%，总价值为6409.10亿元，同比增长25.80%。

　　

从数据来看，中国半导体市场增速位居全球第二，仅次于美洲市场，受其影响，国内晶圆代工厂也明显复苏，2024年二季度，中芯国际营业收入为19.01亿美元，同比增长21.80%，高于彭博一致预期18.40亿美元，毛利率为13.94%，高于业绩指引区间的上限以及市场一致预期的11.20%，另外，公司净利润也恢复至1.72亿美元，其数值虽低于上年同期水平，但相比上一季度明显提升。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

包含手机在内的消费电子复苏是推动中芯国际业绩增长的主要动力，据财报数据，2024年二季度，中芯国际智能手机相关产品收入为6.08亿美元，同比增长45.49%，其他消费电子相关产品收入为6.77亿美元，同比增长63.69%。分地区来看，公司中国区收入为15.27亿美元，同比增长22.92%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

中国区手机及其他消费电子增长是推动中芯国际业绩增长的主要动力。Canalys的数据也为上述结论提供了佐证，2024年二季度，中国大陆智能手机市场在经历上一季度的回暖拐点后实现进一步复苏，出货量同比增长10.00%，重回7000万台水平。另外，由于国内市场竞争日益激烈，荣耀、OPPO、小米、vivo也在向国外市场拓展，各家全球市场出货量以及市场份额均有所增长。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)