CDs (Einlagenzertifikate) einfach erklärt

Ein Einlagenzertifikat (CD, certificate of deposit) ist eine Festgeldanlage: Sie leihen einer Bank Geld für eine feste Laufzeit zu einem festen Satz, und im Gegenzug verdienen Sie im Allgemeinen mehr als auf einem Sparkonto — solange Sie es in Ruhe lassen.

Was eine CD eigentlich ist

Eine CD ist ein Vertrag mit einer Bank. Sie stimmen zu, einen festen Betrag für eine feste Dauer anzulegen — üblicherweise irgendwo von ein paar Monaten bis zu mehreren Jahren. Im Gegenzug stimmt die Bank zu, Ihnen für die ganze Laufzeit einen festen Zinssatz zu zahlen. „Fest" ist das Schlüsselwort: Der Satz bewegt sich nicht mit dem Markt, während Ihr Geld gesperrt ist. Am Ende der Laufzeit, bekannt als Fälligkeit, erhalten Sie Ihre ursprüngliche Einlage plus die verdienten Zinsen zurück.

Weil Sie versprechen, das Geld nicht anzurühren, kann die Bank meist einen höheren Satz als ein Standard-Sparkonto anbieten, von dem aus Sie jederzeit abheben könnten. Eine CD tauscht Flexibilität gegen eine ruhigere, oft höhere Rückkehr auf genau dieses Stück Bargeld ein.

Wie eine CD Schritt für Schritt funktioniert

1. Laufzeit und Betrag wählen. Entscheiden Sie, wie lange Sie ohne das Geld auskommen, und wie viel wegzusperren.
2. Eröffnen und finanzieren. Die Einlage ist meist eine einmalige Summe, die vom Giro- oder Sparkonto verschoben wird.
3. Zu einem festen Satz verdienen. Zinsen wachsen stetig über die ganze Laufzeit, unbeeinflusst von späteren Satzänderungen.
4. Fälligkeit erreichen. Am Ende gibt die Bank Ihre Einlage plus Zinsen zurück. Sie wählen dann, wieder anzulegen, zu verschieben oder auszugeben.

Viele CDs lassen Zinsen auflaufen und zahlen sie bei Fälligkeit aus, wobei die Bedingungen variieren. Der Punkt für einen Anfänger ist die Vorhersehbarkeit: Sie kennen von Anfang an den Satz und das Enddatum.

Die Vorfälligkeitsentschädigung

Der Tausch für den höheren Satz ist eine Strafe, wenn Sie das Geld vor Ende der Laufzeit abziehen. Die Strafe ist meist vorab genannt — oft mehrere Monate Zinsen — und kann manchmal die ursprüngliche Einlage angreifen, wenn Sie sehr früh abheben. Das ist der Grund, warum eine CD nur Geld halten sollte, von dem Sie sicher sind, dass Sie es vor der Fälligkeit nicht brauchen.

CD vs ein Sparkonto

Ein Sparkonto lässt Sie frei Geld hinzufügen und entnehmen, und sein Satz kann mit dem Markt driften. Eine CD sperrt Ihren Satz und Ihr Geld für eine Laufzeit. Nutzen Sie ein Sparkonto für Ihren flexiblen Puffer, und erwägen Sie eine CD für Geld mit einem bekannten künftigen Datum — sagen wir, ein Ziel in zwei Jahren, das Sie nicht anrühren.

Welche für welche Aufgabe

• Sparkonto: Notgroschen, kurzfristige Ziele, alles, das Sie kurzfristig brauchen könnten.
• CD: Geld, das schon zweckgebunden und brachliegend ist, wo ein etwas besserer fester Satz die Sperre wert ist.

Für die Unterschiede zwischen alltäglichen Konten ist unser Sparkonto-vs-Girokonto-Ratgeber eine nützliche Begleitlektüre.

Die CD-Leiter-Idee

Eine „Leiter" (ladder) ist ein einfacher Weg, etwas vom höheren Satz der CD zu bekommen, ohne all Ihr Geld auf ein fernes Datum zu sperren. Statt einer großen CD eröffnen Sie mehrere mit versetzten Laufzeiten — zum Beispiel eine, die in 6 Monaten fällig wird, eine in 12, eine in 18, eine in 24. Wenn jede fällig wird, können Sie das Bargeld nehmen oder es in eine neue langfristige CD rollen.

Der Nutzen ist Flexibilität: Ein Teil wird in regelmäßigem Rhythmus verfügbar, also sind Sie nie ganz ausgesperrt, während das meiste Geld weiter den längerfristigen Satz verdient. Es ist ein ruhiger Mittelweg zwischen einem voll flexiblen Sparkonto und einer einzelnen langen CD.

Wer eine CD passt (und wer nicht)

Eine CD neigt dazu, jemandem zu passen, der Bargeld hat, das er für die Laufzeit nicht braucht, und der Vorhersehbarkeit dem Chancen auf eine höhere, aber ruckartigere Rückkehr vorzieht. Sie ist weniger geeignet für einen Notgroschen oder für Geld, das Sie vielleicht für einen Umzug, einen Jobwechsel oder eine große Rechnung kurzfristig brauchen.

CDs liegen auch am unteren Risikoende des Spektrums für Bargeld, aber sie sind kein Weg, Vermögen schnell wachsen zu lassen — die Sätze sind von Natur aus bescheiden. Ihre Aufgabe ist, ein spezifisches Stück Ersparnis ruhig zu halten.

Wie man eine CD sucht

Sätze variieren zwischen Instituten, und reine Online-Banken bieten oft höhere als große Filialnetze, weil ihre Betriebskosten niedriger sind. Beim Vergleichen schauen Sie auf den annual percentage yield (APY), der den Satz inklusive Zinseszins widerspiegelt, statt nur auf den genannten Satz. Prüfen Sie die Mindesteinlage — manche CDs verlangen einen beachtlichen Eröffnungsbetrag, andere sehr wenig. Lesen Sie die Vorfälligkeitsstrafe in klaren Worten, und bestätigen Sie, dass das Institut innerhalb der versicherten Grenze liegt. Als Beispiel mag ein Werbesatz attraktiv aussehen, aber eine lange Laufzeit oder eine hohe Strafe tragen, also wägen Sie das ganze Paket gegen ab, wann Sie das Bargeld tatsächlich brauchen könnten.

CD vs Sparkonto vs Anleihen

Ein Hinweis zur Einlagenversicherung

In vielen Ländern sind Bankeinlagen — einschließlich CDs — durch ein staatlich abgesichertes Versicherungssystem bis zu einer genannten Grenze geschützt. In den USA ist das die FDIC für Banken (und die NCUA für Kreditunionen). Dieser Schutz gilt innerhalb der Grenze, wenn das Institut scheitert; er schützt nicht vor der Vorfälligkeitsstrafe oder davor, dass Inflation die Kaufkraft Ihres Geldes aushöhlt. Bestätigen Sie immer die aktuelle Deckungsgrenze bei der offiziellen Stelle, da Grenzen sich ändern können.

Um zu verstehen, warum alles auf Bargeld zu parken eine versteckte Kosten hat, erklärt unser Inflations-Ratgeber, wie die Kaufkraft mit der Zeit abdriftet.