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户涛:不以盈利而喜 不以亏损而悲

发布时间:2020-05-21 20:14来源:全球财经散户吧字号:

  从研究员到交易员的华丽转型

  

  “2010年,一次偶然让我入了期货这行。从认识到喜欢,十年过去了,就再也放不下了。”户涛感慨道。

  毕业后,他的第一份工作是期货研究员。他觉得自己是典型的B型血性格——执着,想法多变又不服输。2010年到2018年,他的工作从研究所转到投资咨询部,研究“行迹”相当“花心”,研究过的品种包括期权、金融期货、贵金属期货、化工品期货到有色金属期货,等等。在这期间,他参与过很多研究员竞赛和理论研究相关的赛事。直到2018年,进入企业入职交易岗位后,开始沉下心,专攻期货、期权交易。

  交易之路总是曲折的。期货日报记者了解到,早前尝试实盘,户涛操作的账户曾经几天就实现翻倍,也经历过收益两个月折半。不过,他觉得,交易轨迹如同心跳曲线,有变化,才是生命有活力的样子。期货之于他,喜欢就是喜欢,不管结果是好是坏,不以盈利而喜,不以亏损而悲。 转自:散户吧 WWW.SANHUBA.COM

  步步为营? 顺势而行

  实际上,在期货行业生存下来,并不是只有热情就能支撑下去的。在户涛眼里,期货市场是一个神奇的世界,有时候行情极具诱惑力,但实现稳定盈利需要坚定的内心严格执行风险管理。他说:“自己感觉顺风顺水的时候,也许就是风险酝酿的时候。福祸相依,打败我们的,常常不是市场,而是我们的内心。”

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  这些年,让他在交易路上迅速成长起来的情况有很多种,但不同情况中总结出一致的观点,即出现一定亏损时,不能意气用事、不执行止损。很多时候,他觉得自己的性格过于乐观,行事过于主观,这在顺风顺水时一切都还好,一旦预期与现实相悖,交易出现亏损却寄希望于期货行情走势很快翻转,这就会有很大的风险隐患。 转自:散户吧 WWW.SANHUBA.COM

  “如果行情与预期偏差,亏损持续扩大,带来的不仅是心态的变化,还有资金的受损。”他回忆自身经历,有几次是运气好,硬扛一段时间浮亏变成浮盈,但这只徒增了侥幸心理,降低了自身的风险意识,但硬扛终究会有承受不住的一天,大多时候,硬扛只能使交易结果进一步恶化,甚至出现爆仓。

  “天下没有免费的午餐,也没有不交学费的成长之路。”交易经历多次沉浮,让户涛愈加明白市场的不可预测和不可控。而真正投资之道不是硬扛,是增值,实现增值的基础则是控制好风险。他感慨道,风险既无处不在,来得时候也不挑时间,而交易者所能做的就是,提前做好应对风险的准备。“平时,对于可能出现的各种情况,都规划好相应的对策,面对时才不会手忙脚乱、失了分寸。”他有点自嘲地说,“醉过方知酒浓”,吃几次亏,就会明白预案的重要性了。

  此外,他认为交易者要意识到,想要实现可观盈利,需要做到的不是频繁交易,也不是因小利就止盈,而是要学会抓大趋势,经得起考验,顺势加仓。

  “赚大钱只要抓住一两次大的行情机会就行了,得敢想敢做。2016年的铜、塑料、铁矿石期货行情以及2019年的苹果期货行情,我都记忆犹新。当时的行情走势是各种因素综合作用的结果,趋势的力量强大到让人怀疑人生。如果做对,资产就会快速增长,但如果做错,面临的就会是巨大的灾难。”户涛描述说。

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  坚定理念 ?保持理性

  今年是户涛参加实盘大赛的第二年,但他和实盘大赛已是“老相识”。他回忆说,早在2010年还在期货公司工作时,就因负责公司的实盘大赛战报的编写与大赛结缘。2019年首次作为交易者参加大赛时,他也没有太多的得失心,抱着试试的态度参赛,一直坚持按照自己的计划交易,反而能够更好地正常发挥。

  “其实,实盘大赛就是一个交易阳光化的过程。过多地注重名次,反而容易失去本心,也失去了交易时最初的目的和乐趣。”户涛觉得,高手在民间,强中自有强中手,能展示自己、与大家交流就已足够,不必在意太多。

  近两年,户涛在交易上对期权的关注更多一些。在他看来,期权比起期货要更有趣也更具挑战,期权操作的灵活性也会给交易者更多选择。他现在主要围绕展期操作理念交易铜期权。“就是通过展期操作,放弃不确定的收益,赚确定的收益。”他向期货日报记者介绍说,因为期权权利金的时间价值一定会随着到期日的临近不断衰减,而标的物的价格变化无法预测,在期权合约到期后,如果执行价格不变,理论上可以向后无限展期,一直赚取期权的时间价值,收益就能积少成多。

  “要注意的是,展期操作也会因为价格波动带来的保证金压力被迫中断。”户涛提醒说,在交易过程中,风险无法准确预测,但交易者可以做好预案。“比如,我卖出cu2006c43000,期权到期有被行权的可能,就要提前做好两手准备。”他举例解释说,这时可以选择展期,卖出cu2007c44000的期权,或者直接持有期货头寸,然后卖出cu2007p42000的期权,做对冲。如果没有被行权,就可以继续选择相应的期权开仓操作,不断滚动赚取权利金。

  “意外来临时,最不需要的就是过多的犹豫和幻想。要尊重事实、尊重风险、敬畏风险、冷静对待。”户涛感慨,一旦风险事件发生,就迅速按照预案方案执行,才能尽可能地减少损失。

  今年以来,衍生品市场波动剧烈,交易者也面临更大的挑战。“期货交易受价格波动影响较大,必须及时止盈、止损。”他表示,在实践中最难的是确定止盈、止损点位,目前他都提前考虑多方因素做好交易计划,期货交易多按照既定计划执行。期权交易方面,他坚持自己的选择,明确自己是以赚取期权的时间价值为目的,不因价格波动而改变初衷。

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  对于未来,户涛也希望可以做到交易规模化,和几个志同道合的朋友一起做交易,逐步共同实现财富自由和时间自由。也希望可以把自己的交易理念分享给愿意学习、喜欢交易的人。

(小编:招财进宝)

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