这些重仓公司能想到吗？朱少醒、程洲、邹曦等公募老将也有“神来之笔”

发布时间：2025-07-27 09:31来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

本周公募基金二季报披露落下帷幕，在年内排名靠前的基金调仓情况受到关注的同时，老牌明星基金经理的调仓情况亦被紧盯；他们的重仓组合在标配常规的赛道龙头股外，亦不乏重仓组合中的神来之笔，这些相对“陌生”的上市公司或许更具被研究的价值。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

天相投顾统计表明，截至今年的二季度末，可比基金平均仓位为81.22%，较今年一季度末的80.73%提升0.49个百分点。其中，股票型开放式基金和混合型开放式基金的平均仓位分别为88.91%和79.96%，较一季度末分别提升0.74个百分点和0.46个百分点。同时，从新出炉的公募十大重仓股来看，腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业、小米集团-W、立讯精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯国际等上榜，其中新面孔是小米和新易盛。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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从整体到明星公募老将层面，以公募常青树朱少醒为例，在他所管理的唯一一只基金富国天惠精选成长中，当季度所上榜的重仓股基本为老面孔，仅有的一张新面孔广东宏大，来自化工领域。对比来看，国泰基金的老将程洲的组合中出现了ST华通这张“意料之外”的新面孔。同样是公募老将，融通的邹曦在其管理的基金中新进重仓深市上市公司若羽臣。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在书面回复时，上海某券商基金分析师李梦一表示：“二季度公募整体加仓方向是哑铃两端，行业上，主动基金主要加仓通信、银行、军工等板块，减仓食品饮料、汽车、机械、家电等板块，新易盛、招商银行在二季度成为主动基金的前十大重仓股。主动基金对于通信迅速从低配转为超配，反映的是在海外数据验证下，AI算力链高景气得到验证。银行则是在红利缩圈环境中，险资等增量资金的共识。值得注意的是，对食品饮料的超配比例降至2017年以来的低点，刘彦春等历史上白酒持仓较重的基金经理在二季度调整了白酒的配置比例。”?

　　

二季报朱少醒新进重仓三只标的

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广东宏大是真正意义的“新面孔” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

作为现存内地累计任职时间排名靠前的主动权益基金经理，朱少醒最新的累计任职时间已经超过了19年半，目前仅有的一只在管基金在二季度末的规模约为235.44亿元，在管基金最佳任期回报为1471.90%。一路走来，富国天惠精选积累了一批长期拥趸。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在最新披露的基金二季报中，朱少醒对重仓股组合进行了部分的调换，其中新进组合的标的是杰瑞股份、蓝晓科技和广东宏大。复盘他历史上的季报可见，前两家公司在该基金的历史组合中曾经出现过，不过广东宏大对朱少醒来说是一个新的名字。?

　　

这是一家怎样的公司呢？Wind资讯显示，公司创立于1988年，2012年6月在深交所上市，2025年2月并购控股新疆雪峰科技，是广东省环保集团有限公司控股企业，获评国务院国资委“国有企业公司治理示范企业”。公司持续创新驱动，形成防务装备、民爆器材生产与销售、矿山服务、能源化工四大业务板块协同发展的产业布局。?

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从基本面来看，该公司的核心业务板块协同发展，以矿服业务为例，公司2024年营收首次突破百亿(108.11亿元)，占总营收79.19%，年末在手订单超300亿元。尤其新疆市场表现突出，2025年1-5月新签订单46亿元，2026年预期营收55亿元-60亿元，毛利率高于行业平均。同时海外收入连续五年高速增长(年复合增长率76.66%)，覆盖“一带一路”沿线国家。特别值得一提的是，该公司还有望受益于西藏雅下水电工程。?

　　

根据银河证券最新研报，西藏地区民爆需求有望提升。根据测算，三峡工程炸药用量超过5.2万吨。西藏重大水利工程装机量达6000万千瓦，约为三峡水电工程装机量的2.68 倍。假设单位装机使用炸药相同，则西藏雅鲁藏布江下游水电工程使用炸药量约为13.93万吨。广东宏大是在西藏地区民爆市场份额较大的上市公司之一。广东宏大2024年民爆器材销售收入23.09亿元，占比16.91%；西南地区收入11.4亿元，占比8.35%。?

　　

本刊进一步查阅富国天惠精选2024年年报的完整持仓，彼时该股在朱少醒组合中仅仅排在了第七十八位。朱少醒还不是唯一看好该股的公募基金经理，在该股今年一季报的十大流通股股东中，本刊还发现了富国旗下的两只单一资产管理计划和广发的两只公募产品(广发中小盘精选和广发科技创新混合)，其中科技创新的两任基金经理是名将刘格菘和今年因重仓新消费大红大紫的吴远怡。?

　　

(小编：财神)