这就是牛市！珍惜高确定性投资主线的回调机会！

发布时间：2025-07-27 17:52来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

?7月23日，上证指数盘中最高触及3613.02点，再次刷新年内新高；7月22日，恒生指数收于25000点之上，并于7月24日盘中触及25735.89点，创下了逾三年新高。尽管本周五两大市场均有所调整，但业内人士认为，当前的慢牛格局已无需怀疑，且要珍惜每次“牛回头”的机会，找到几条主线坚持下去。

　　 　　 　　

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当前就是确定性牛市 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

今年以来，A股上证综指接连刷新年内高点，全部A股中逾4000只股票实现阶段上涨，191只个股股价翻倍上涨，涨势最猛的上纬新材，得益于智元机器人概念的加持，年内涨幅已接近9倍(见表1)。?

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相较于A股，今年以来港股的表现则更为抢眼，牛市格局清晰。在全部标的不足A股半数的背景下，263家公司年内实现翻倍上涨，粤港湾控股、HSSP INTL、中国三三传媒、加幂科技、恒月控股更是半年多即实现了超10倍的上涨(见表2)。?

　　 　　 　　

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周五，恒生指数五连阳后出现调整，上证指数也走出了小幅调整。《趋势大时代》主讲人彭祖表示，慢牛行情就是这样的，觉得要结束了，转头就再创新高，觉得新高马上要过了，转头又出现跳水。这就是牛市，刚开始不信，后来慢慢相信，最后狂信，周而复始的轮回，从来未曾改变。如果相信牛市，那就请珍惜每次回调，找到几条主线坚持下去。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

科技龙头仍是最优选择之一 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

今日港股市场回调之际，南向资金再次加速流入，Wind数据显示，南向资金今日净流入港股的金额201.84亿港元，而截至7月25日，南向资金年度净流入额已达8200.28亿港元，刷新2024年的纪录8078.69亿港元，再创新高。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

彭祖认为，下半年港股的机会依然大于A股，科技龙寡头公司则是最优选择之一。阿里、美团、京东之间的外卖较量基本上结束了，接下来会专注于AI。H20芯片恢复对华销售，阿里、腾讯、小米、百度等中国科技巨头公司都会加注AI筹码，并有可能改变投资叙事转向云增长，推动下半年资本开支加速落地。?

　　

除了上述一直以来和投资者朋友们多次谈及的公司，彭祖表示当前还很看好快手的投资机会。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

4月30日，快手发布组织架构调整公告，宣布正式成立可灵AI事业部，该事业部下设成立可灵AI产品部、运营部和技术部，负责可灵、可图等系列大模型业务。快手高级副总裁盖坤担任可灵AI事业部负责人，继续兼任社区科学线负责人，向快手科技创始人兼首席执行官程一笑汇报。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

3月27日，全球知名AI基准测试机构Artificial Analysis发布了最新的全球视频生成大模型榜单，快手可灵1.6pro(高品质模式)以1000分的Arena ELO基准测试评分登陆图生视频(Image to Video)赛道榜首，Google Veo 2、Pika Art位居榜单第二、三名。4月15日，可灵AI在北京举行发布会，正式推出可灵2.0(大师版)，在动态质量、语义响应、画面美学等维度，继续保持全球领先。快手官网信息显示，可灵AI在推出10个月之后(即今年3月)的年化收入运行率已突破1亿美元，其今年4月和5月的月度付费金额均超过1亿人民币，营收增速和营收水平均位居全球视频生成大模型产品和独立AI产品前列。从收入构成来看，目前P端付费订阅会员贡献了可灵AI将近70%的营业收入。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

“快手在学习和模仿美股AI应用龙头Meta，重塑公司估值。Meta持续迭代llama，并将AI融入广告业务及Meta AI助手等领域，凭借坚定的AI战略布局实现了估值跃升。快手则正沿着相似的轨迹前进，可灵AI不仅能作为一项创新业务为公司带来订阅收入，还有望介入内容供给、广告投放与分发逻辑；Agent、Coding快速应用，对用户体验、成本降低有明显积极作用。”彭祖如是说。更多彭祖关于港股的投资分析与个股解析，感兴趣的读者朋友可以扫描或长按下方二维码，“加入学习”即可免费收看视频内容。?

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创新药板块利好不断 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

AI概念投资机会确定的同时，创新药概念近期的表现也十分强势，港股的药明合联、康方生物、科伦博泰生物-B；A股的博瑞医药、迪哲医药-U、一品红、海思科、益方生物-U，本周股价均创出了历史新高。

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(小编：财神)