本轮牛市的最强主线！

发布时间：2025-07-30 06:12来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

?今日，随着做多热情的高涨，午后各大指数纷纷翻红，深证成指、创业板指更是继续刷新了年内高点。业内人士表示，牛市走到现在，最强主线已十分清晰，AI、创新药、金融等中美共振的板块是本轮牛市的核心主线。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

年内首只十倍股继续拉升

　　

7月28日，A股年内首只十倍股诞生，7月1日-29日，上纬新材斩获11个涨停，月内涨幅高达982.01%，年内涨幅则是一举突破十倍，为1169.14%(见图1)。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

上纬新材是全球环保耐蚀树脂的主要供应商，主营业务涵盖环保高性能耐腐蚀材料、风电叶片用材料、新型复合材料及循环经济材料等领域。在今年7月9日之前，长达近五年的资本市场历程中，上纬新材的股价表现始终平平无奇，但随着7月2日停牌，7月8日晚间发布公告宣布控股股东将变成智元机器人相关的持股平台，公司股价也随之凤凰涅槃，复牌后从7元多一路涨至近百元。?

　　

根据公告，上海智元新创技术有限公司拟至少收购上纬新材合计63.62%股份，智元新创为智元机器人运营主体。智元机器人成立于2023年2月，由“华为天才少年”稚晖君创办，是人形机器人头部公司。智元机器人构建了领先的机器人“本体+AI”全栈技术，具备核心零部件自研及整机集成和制造能力，并自主训练具身基座大模型。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

上纬新材突破十倍涨幅的同时，舒泰神、一品红、胜宏科技、仕佳光子等公司走势也十分强劲，年内纷纷斩获几倍涨幅，即使此前长期涨势滞缓的银行股，年内也有多家公司实现了超30%的上涨。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

《解密行业龙头》主讲人彭祖表示，牛市走到现在，最强主线已十分清晰，AI、创新药、金融等中美共振的板块是本轮牛市的核心主线，未来同样有望走出大行情。另外，还有有色金属板块。具体投资理念和重点公司，投资者可扫描或长按下方二维码“加入学习”免费收看视频。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

PCB景气度将持续超预期 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

虽然机器人概念股率先跻身年内十倍涨幅榜之列，但彭祖认为，从渗透率来看，AI板块会相对更深，投资者也可以借鉴美股AI龙头的表现。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在彭祖看来，AI概念最强的风口非PCB(印制电路板)莫属，年内涨幅超3倍，股价不断创新高的胜宏科技，即PCB概念股。PCB把芯片、电阻、电容等电子元器件连接起来，让电子设备可以正常工作，基本所有电子产品都离不开PCB，甚至在机器人领域也有很多方面要用到PCB，比如，机器人需实时处理视觉、力觉、触觉等多源数据，而高性能PCB通过搭载处理器，就可以帮机器人实现100TOPS算力的实时决策。

　　

这几天市场在炒CoWoP工艺，简单来说就是用PCB直接替代传统的封装基板。相较于Chip-封装基板-PCB三层结构的传统方案，CoWoP则是直接把芯片和PCB联合，省掉了中间的封装基板环节。这说明AI芯片的算力需求已经把传统封装方式逼到了极限，GPU、HBM内存、光模块全都要塞在一起，还要保证Tb/s级别的带宽，结合成本考虑，ABF/BT封装基板交付周期长，价格昂贵，而用成熟的PCB产线替代，不仅成本可以下降，产能还能提升，当然这也对PCB厂商提出了更高的要求。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

7月23日，谷歌母公司Alphabet宣布，由于云产品和服务的需求强劲且不断增长，公司2025年资本开支将提高13%，达到850亿美元。约6000亿元人民币的投资，其产业链上的A股公司订单也会随之放大。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

对此，彭祖表示，产能稀缺、产能为王的时代，海外PCB大厂加速衰落，国内大厂迅速崛起，市场将进入强者恒强阶段，要盯紧有海外大厂订单的PCB龙头，未来2-3年，高端PCB的景气度仍会持续超预期，产业链上的龙头公司值得给予高度关注(见表1，完整名单读者朋友可扫描或长按下方二维码“加入学习”免费获取)。?

　　 　　 　　

三重利好推动创新药持续上涨 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

7月29日，A股、港股市场创新药板块也再度全线爆发，九洲药业、辰欣药业、奥翔药业等多股涨停；药石科技、泰格医药、微芯生物、前沿生物、广生堂等多只个股一度大涨超10%。消息面上，创新药赛道大涨主要受业绩超预期、海外大订单与政策三大利好驱动。

　　

业绩利好。7月28日晚间，药明康德发布的2025年半年度报告显示，公司上半年实现营收207.99亿元，同比增长20.64%；实现归属于上市公司股东的净利润85.61亿元，同比大幅增长101.92%。公司同时宣布上调全年收入预期至425亿元—435亿元，并启动首次中期分红，释放出对行业前景的强烈信心。另外，目前还有14家创新药公司提前发布了中报业绩预告，其中12家上半年预计盈利且同比增长(见表2)。?

　　 　　 　　

(小编：财神)