索辰科技收购力控科技60%股权，完善物理AI布局

发布时间：2025-10-16 23:50来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

在2月宣布筹划收购力控科技51%股权之后，索辰科技终于在9月底推出并购草案，明确并购股权比例和金额。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

9月30日，索辰科技(688507.SH)发布《重大资产购买报告书(草案)》，公司拟以1.92亿元收购力控科技60%股权。这意味着，这项从今年2月便发布资产收购提示性公告的重大事项终于迎来关键进展。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

对比之前公告，索辰科技拟收购力控科技的股权比例从51%升至60%。从并购目的来看，索辰科技希望通过此次并购完善其“物理AI”平台，并使之成为公司收入和利润新增长点。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

收购力控科技股权从51%升至60% 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据《重大资产购买报告书(草案)》(以下简称“《草案》”)，索辰科技以及全资子公司上海索辰数字科技有限公司(以下简称“数字科技”)是此次收购的实施主体。收购资产为北京力控元通科技有限公司(以下简称“力控科技”)60%股权。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

索辰科技在年初发布的收购框架协议披露，公司拟收购力控科技51%股权。最新《草案》显示，公司拟收购股权比例较之前有所提高。

　　

同时，按照索辰科技之前公告，力控科技100%股权(增资前)预估值3.6亿元至4.1亿元，而最新《草案》披露，力控科技100%股权评估值为3.24亿元，经交易各方协商，交易作价确定为3.2亿元。即在《草案》前后，力控科技100%股权评估价值缩水超过10%。?

　　

从股权转让方的股权估值来看，此次交易采用了差异化定价，其中，马国华、田晓亮、林威汉、王琳、谷永国等力控科技管理层的交易对价对应力控科技100%股权为2.71亿元，前海股权、中原前海交易对价对应力控科技100%股权为5.10亿元，华宇科创、北京幸福交易对价对应力控科技100%股权为5.26亿元，朗润创新交易对价对应力控科技100%股权为4.96亿元。索辰科技在《草案》中指出，“上市公司支付对价总额对应的标的公司100%股权作价不超过标的公司100%股权评估值，不会损害上市公司及中小股东的利益。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据索辰科技披露，马国华、田晓亮、林威汉、王琳、谷永国、前海股权、中原前海、华宇科创、北京幸福和朗润创新转让力控科技股份占公司总股本比例分别为36.01%、4.84%、3.08%、2.50%、1.55%、4.40%、1.47%、4.32%、1.54%和0.29%，现金对价分别为9746.66万元、1309.25万元、833.88万元、677.91万元、418.22万元、2241.37万元、747.12万元、2269.35万元、810.78万元、145.45万元。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在此次交易之前，力控科技的股东马国华、北京力控飞云商贸中心(有限合伙)(以下简称“力控飞云”)、田晓亮、前海股权、华宇科创、林威汉、王琳、谷永国、北京幸福、中原前海和朗润创新的持股比例分别为49.36%、22.21%、6.63%、4.40%、4.32%、4.22%、3.43%、2.12%、1.54%、1.47%、0.29%。其中，马国华是力控科技实际控制人。在此次交易完成后，索辰科技透过数字科技持有力控科技60%股权。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

其他股东马国华、力控飞云(马国华持股13.15%的公司)、田晓亮、林威汉、王琳、谷永国分别持股13.35%、22.21%、1.79%、1.14%、0.93%、0.57%。?

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据了解，本次交易设有业绩承诺，马国华、田晓亮、林威汉、王琳、谷永国及力控飞云(以下简称“业绩承诺方”)承诺，力控科技2025年、2026年、2027年的扣非归母净利润分别不低于2000万元、2840万元、3240万元。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

另外，本次交易设有增持承诺，在交割完成后12个月内，马国华将以不低于2400万元的自有资金增持索辰科技的股票，该等股票将根据马国华业绩承诺的完成情况分2年进行解锁。?

　　

通过并购完善上市公司物理AI布局

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《草案》披露，力控科技长期专注于SCADA(数据采集与监控系统)软件的研发与销售，是国内SCADA行业的领军企业。在西门子、施耐德以及通用电气等长期垄断的SCADA软件领域，力控科技已广泛布局油气、石化、矿山、冶金以及市政等多个领域，实现了对国外巨头先发优势的追赶并以期超越，持续推进SCADA软件领域的国家自主可控与国产化程度。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

索辰科技认为，通过本次交易，上市公司将为力控科技带来更多的资源支持，增强其核心竞争力与综合实力，并有望在盈利能力方面实现质的提升。同时，通过本次交易，有利于发挥标的公司与上市公司的产业协同效应，促进双方业务高质量发展。

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据其披露，索辰科技是专业从事CAE(计算机辅助工程)软件的研发、销售和服务，已形成多个学科方向的核心算法，能实现多物理场工程应用场景的仿真。力控科技SCADA产品涵盖智能制造等领域的数据采集及监控、实时数据库、工控信息安全等环节，赋能用户实现“精益制造、安全生产、提质增效、节能降耗、绿色环保”的业务目标。

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(小编：财神)