流动性拐点已至！1000亿元投放，今天起这样做最赚钱！

发布时间：2026-05-27 02:44来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

周一，A股喜提“流动性礼包”，央行当日开展6000亿元1年期MLF操作，净投放1000亿元，为连续两月收紧后首次净投放，市场活水充盈，风险偏好显著抬升。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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在此背景下，科技板块再度领涨，与上周的走势形成鲜明反差。从分化震荡到结构性爆发，从分歧加剧到共识回归，科技板块的行情演变折射出市场资金的博弈逻辑，也体现了机构对AI产业链的核心态度。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

资深市场人士彭祖表示，建议大家全面拥抱AI算力产业链，如果反其道而行，那你将和本轮牛市行情失之交臂。上周彭祖重点分享的鹏鼎控股、胜宏科技，今日再创历史新高。当前科技板块该如何参与？

　　

科技股迎强修复行情

　　

近日，网络上的段子层出不穷，“你以为的板块轮动：科技-周期-红利-医药-消费，实际上的板块轮动：光模块-光通信-光纤-半导体-PCB”。经过了上周的分化调整，今日科技板块迎来强势修复，整体呈现了“全线上涨、细分领涨、龙头创新高”的格局。?

　　

指数层面，科创50指数大涨超5%(见图1)，创业板指涨超2%，中证TMT、电子指数同步走强，全线跑赢市场。?

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细分赛道，封测、先进封装、半导体设备、HBM、GPU、MLCC、PCB等核心赛道集体爆发，半导体芯片强势拉升，东芯股份斩获“20CM”涨停；PCB概念延续强势，鹏鼎控股2连板(见图2)，胜宏科技再创历史新高；MLCC板块大面积高开，风华高科5天3板，双星新材亦强势涨停。?

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除央行净投放 1000 亿元带来的流动性宽松外，摩根士丹利拆解英伟达下一代 Rubin 机架物料清单显示，PCB 价值量较上一代大涨 233%，从 3.5 万美元升至 11.7 万美元，再度强化AI算力硬件景气预期。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

AI算力产业高景气，业绩确定性强，是科技板块长期走强的核心支撑。英伟达下一代 Rubin 机架硬件升级，PCB、MLCC 单机柜价值量翻倍，AI服务器需求持续放量，高端板材、被动元件供需紧张，行业迎来量价齐升拐点。中信证券预测，到2030年服务器领域MLCC市场规模占比将达20%-30%，年均复合增速约40%，成长空间广阔。同时，存储芯片、半导体设备国产替代加速，长鑫科技IPO上会，国内产业链自主可控进程加快，业绩兑现能力持续增强。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

与此同时，今日央行净投放1000亿元MLF，释放流动性宽松信号，市场“缺钱”局面得到缓解，风险偏好显著抬升。成长赛道对流动性敏感度高，流动性宽松直接利好科技板块，吸引资金回流AI算力主线。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

彭祖表示，如果不去拥抱AI算力、半导体，那你将和本轮牛市失之交臂，已经上车的，也不需要总去猜测何时回调见顶。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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科技行情底层逻辑未变

　　

面对科技板块的震荡与修复，机构态度谨慎乐观，核心共识也是短期波动不改中期趋势，AI算力仍是核心主线。?

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多家头部券商近期密集发布研报，一致看好科技板块中期行情，认为短期调整属于上涨趋势中的技术性整理，而非趋势逆转。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

中信建投表示，科技虽受交易过热、宏观扰动出现回调，但中期行情未改，中报业绩验证是关键节点，后续聚焦 “算力+复苏” 双主线，重点关注AI、光模块、PCB、存储芯片。?

　　

天风证券认为，科技方向仍是当前核心主线，择时模型显示趋势概率未松动，短期震荡不改看多格局。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

开源证券也给出了，科技与安全仍是未来市场最核心主线，AI 算力拉动硬科技制造业业绩与估值双提升，光通信、存储芯片等细分赛道景气度持续上行的观点。?

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当然，尽管机构普遍看好科技股的中期行情，但也并非盲目乐观，部分前期涨幅巨大的个股，当前估值已处于历史高位，若未来中报业绩不及预期，也有引发二次回调的可能，投资者需保持对公司业绩的持续关注。?

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机构瞄准A股景气赛道

　　

身为观察市场的重要窗口，结合最新机构调研情况发现，二季度以来，内外资机构纷纷对A股景气赛道上市公司展开深度调研(见附表)，尤其是?AI 算力产业链、半导体、先进封装等硬科技赛道，调研频次、参与机构数量均居全市场首位。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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(小编：财神)