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贝恩公司:全球私募投资交易开始回暖 要多管齐下打破退出僵局

发布时间:2024-03-14 10:17来源:全球财经散户吧字号:

  近日,贝恩公司发布《2024年全球私募股权市场报告》(下称“报告”)称,尽管2023年私募投资遭遇自2008年-2009年全球金融危机以来的最大跌幅,但全球私募投资交易已开始回暖,今年起曙光初现,前景向好。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  报告认为,尽管全面恢复仍面临重大挑战,私募股权投资交易正在稳步回升,目前还处于试探阶段。假如未来不出现新的宏观冲击,加上美联储暗示小幅降息对交易的刺激效应,整体形势将迎来转机。仅并购基金就坐拥创纪录的1.2万亿美元干火药(待投资金),其中26%的资金已募集四年或四年以上。未来,GP(普通合伙人)重启交易的动力较强,将推动市场迎来复苏。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  贝恩公司资深全球合伙人、亚太区私募股权基金及兼并收购业务主席杨奕琦表示:“今年的交易市场开局向好,我们对前景持谨慎乐观态度。2023年的加息幅度和速度,及由此产生的不确定性,对整个行业造成了冲击,但行业前景依然向好。未来数月,随着利率水平适度调整,市场的稳定性将随之提高。加之大量干火药蓄势待发,我们预计GP将停止观望,被动等待复苏条件成熟并非良策。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  报告特别强调,退出问题对行业而言最为迫切。打破僵局需要GP主动出击把握命运,通过良好的投资组合管理,向LP发放更多分红。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  贝恩提醒,三大主流退出通道预计短期内都不太可能出现强劲反弹,这将使并购基金左右为难:一方面,基金面对3.2万亿美元的未退出资产难有建树;另一方面,加息将进一步拉高被投企业的融资成本,令尚未完成退出的GP步履维艰。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  面对这些挑战,贝恩认为,私募股权基金需快速行动,多管齐下打破退出僵局。报告建议,鉴于高利率对估值倍数造成压力,GP应全力以赴创造价值,不遗余力推动被投企业增长和盈利。配合更为积极主动的投资组合管理,通过必要的资产负债表重组,处置可出售资产以获得可观回报,从而提高对LP的资本分红。与此同时,贝恩表示,面对资本稀缺,争夺加剧,GP应当加强专业化募资能力建设。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编:财神)

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