美国证交会:考虑对整个股市卖空行为作出限制

     继推迟“限空令”生效时间后，美国证券交易委员会（SEC）上周末对紧急命令的实施群体又做出了相应调整，做市商将被豁免做空限制。与此同时，美国银行业则进一步要求，SEC扩大紧急命令所保护的金融机构范围。

　　银行业要求扩展限空范围

    虽然SEC上周限制做空的紧急措施适用范围已包括房利美和房地美以及雷曼兄弟、高盛等19家金融机构，但似乎仍然满足不了银行机构的需求。

　　美国银行家协会（ABA）上周在给SEC的信中表示，应将限制做空的紧急命令由当前的19家扩大至所有公开交易的银行机构及其控股公司，否则将打击市场对银行业安全和稳定性的信心。银行家协会认为，房市疲软引起的金融动荡使得银行遭受很大冲击，而“裸卖空”行为确实助长了抛售银行股的行为。

　　ABA称，在美国的8500家银行中，大部分银行资金充足，但银行储户却会因股价下跌而担心存款的安全性。SEC曾表示，将考虑制定针对整个股市卖空现象的规定。

　　做市商被豁免做空限制

　　SEC上周五还宣布，批准做市商不必遵守旨在限制对19家公司股票做空的紧急命令。此次得到豁免的机构包括注册做市商、大宗头寸交易商以及其他在从事造市及对冲交易过程中卖空上述19家股票的做市商。此外，涉及上述19只股票的标准化期权及上市交易基金也可得到豁免。该紧急命令将于21日起生效，有效期至多为30日。

　　SEC称，作上述调整是为了允许做市商能够在快速波动的市场中为客户交易提供便利，如果要求他们遵守该紧急命令，可能会导致一些交易延迟。同时，此次调整也是为了避免给证券市场造成显著影响。

　　因怀疑近期房利美、房地美、雷曼等金融类股暴跌以及贝尔斯登今年3月股价的大跌与市场股价操控行为有关，继7日当周周末宣布对证券公司恶意散布谣言的行为进行调查后，上周二，SEC发布限制“裸卖空”行为的紧急措施，要求交易员在卖空规定的19家公司股票之前需先借入股票。SEC的紧急命令公布后，“两房”股价上周连续三日出现大幅反弹。