太钢不锈(000825) 不锈材料领先者和产业聚集整合者

　　预期公司2008-2009年业绩分别为1.40元和1.57元（增发摊薄后分别为1.27元和1.42元）。我们预期二季度业绩可以达到0.4元。目前公司估值在行业属于中游，未来两年成长性不是特别明显，特别是不锈钢大环境令人担忧，而且我们认为国内普炭钢价格涨幅进入六月份以后将明显趋缓，因此我们公司给予“增持”评级，但是如果结合公司的长远发展，特别是公司的品牌和技术优势，我们认为评级甚至可以给予更高。