2.投资运作非常积极。这个基金是2006年的4月底成立的,从已经公布的几次季报来看,出了2007年第三季度外,该基金的股票仓位一直保持在90%的高位。而今年第三季度所公布的仓位只有80%左右,但别忘了它三季度基金规模扩大了整整80倍,再加上整体偏高的估值,所以我们可以理解为基金经理还在继续等待机会。
3.持仓成本4000点以上。这也是根据时间来分析的,该基金7月12号进行了拆分,拆分后的规模达到了50亿份,之后很快有进行了分红,继续扩大规模。所以从时间上分析,我们认为该基金的建仓成本在4000点以上也是比较保守的说法。
4.投资风格比较灵活。从过去公布的季报来看,这只基金的投资风格还是比较灵活的,比如三季度公布十大重仓股几乎都是大盘蓝筹股,这个仓位配置和今年第一季度相比还是有不小差别的。
5.历史成绩不错。笔者对比了这只基金的累计净值和大盘指数,该基金自成立以来收益率是325%左右,同期大盘涨了386%左右;今年以来收益率是234%左右,同期大盘涨了204%左右;7月12号拆分之后收益率为131%左右,同期大盘涨了142%左右。应该说从长期来看,基金表现还是相当不错的。
6.昨日大胆建仓?昨日上证指数大跌4.8,如果根据之前的仓位预测,那么基金昨日的跌幅应当在3.8%甚至更低,但实际上昨天该基金跌了4.08%,再联系到该基金过去比较积极的投资风格,笔者这里的推测是该基金利用了昨天的大跌大胆补仓,现在仓位可能已经相当的高。
总结,从过去运作来看,我们认为这只基金的运作风格十分积极,属于高风险高收益的股票型基金,适用于风险承受能力强的投资者。