預金証書（CD）の基本

預金証書（CD、certificate of deposit）は期日指定預金です。銀行に一定期間、固定金利でお金を貸し、引き替えにふつう貯蓄口座より多くを得ます――そのお金を放っておく限りは。

CDとは実際に何か

CDは銀行との契約です。設定された期間――ふつう数か月から数年――一定額を預けることに同意します。引き替えに、銀行はその全体期間、固定金利を払うことに同意します。「固定」が鍵の言葉です。お金がロックされている間、金利は市場とともに動きません。期間の終わりである満期（maturity）に、元の預金と稼いだ利息を受け取ります。

お金に触らないと約束するため、銀行はいつでも引き出せる標準貯蓄口座より高い率をふつう提供できます。CDは柔軟性と引き替えに、その特定の現金のかたまりにより安定した、ふつうより高いリターンを取引します。

CDの仕組み、順を追って

1. 期間と額を選ぶ。 お金なしでいられる期間と、ロックする額を決めます。
2. 開設し資金を入れる。 預金はふつう、普通か貯蓄からの単一のまとまった額の移動です。
3. 固定金利で稼ぐ。 利息は全体期間着実に蓄え、後の金利変更に影響されません。
4. 満期に達する。 終わりに銀行は預金と利息を返します。その後、再投資・移動・使うのを選びます。

多くのCDは利息を複利し満期に払いますが、規約は異なります。初心者への要点は予測可能性です。最初から金利と終了日がわかります。

早期引き出し違約金

高い金利の代償は、期間終了前に引き出すと違約金があってのものです。違約金はふつう前もって示されます――ふつう数か月分の利息――早く引き出しすぎると元の預金を食うこともあります。そのためCDは、満期前に必要としないと確信できるお金だけを置くべきです。

CD対貯蓄口座

貯蓄口座は自由に加え引き出せ、金利は市場と漂います。CDは金利とお金を期間中ロックします。柔軟なクッションには貯蓄口座を、知られた未来の日付――触らない二年後の目標など――のお金にはCDを検討してください。

どちらがどの役割に合うか

• 貯蓄： 緊急資金、近い目標、短く必要になるかもしれないもの。
• CD： すでに向けられ遊んでいるお金。少し良い固定金利がロックアップに値する所。

日常の口座の違いについて、貯蓄対普通預金ガイドは役立つ併読です。

CDの梯子（ラダー）の考え

「梯子（ladder）」は、すべてのお金を一つの遠い日付にロックせずに、CDの高い金利の一部を得る簡単な方法です。一つの大きなCDではなく、ずらした期間のいくつかを開設します。例えば、6か月・12・18・24で満期のもの。それぞれ満期になると、現金を受け取るか、新しい長期CDに回せます。

利益は柔軟性です。一部が定期的な予定で利用可能になり、完全に締め出されることはなく、一方お金の大半はなお長期金利を稼ぎます。完全に柔軟な貯蓄口座と単一の長期CDの間の、静かな中道です。

CDが合う人（と合わない人）

CDは、期間中必要としない現金を持ち、不確実だがより高い、でこぼこしたリターンの可能性より予測可能性を価値とする人にふつう合います。緊急資金や、引っ越し・転職・大きな請求に短く必要になるお金にはあまり合いません。

CDは現金のスペクトルの低リスク端にも位置しますが、富を急成長させる方法ではありません。率は設計上控えめです。その役割は、貯蓄の特定のかたまりを安定して保つことです。

CDを探す方法

金利は機関で異なり、オンライン専門銀行は運営コストが低いため、大規模支店網より高いものをふつう掲示します。比べる時、複利を含む率である年率（APY、annual percentage yield）を見て、記載された率だけでなく全体を評価してください。最低預金を確認してください。いくつかのCDはまとまった開設額を要し、他はごくわずかです。早期引き出し違約金を平易に読み、機関が保険限度内にあることを確認してください。例として、プロモーション金利は魅力的に見えても長い期間かきつい違約金を持つことがあり、実際に現金が必要になる時と全体を比べてください。

CD対貯蓄対債券

預金保険に関する注記

多くの国で、銀行預金――CDを含む――は、定められた限度まで政府支援の保険制度で守られます。米国では銀行はFDIC（信用組合はNCUA）です。この保護は限度内で機関が破綻した時に適用され、早期引き出し違約金やインフレが購買力を蝕むことからは守りません。限度は変わり得るため、常に公式機関で現在のカバー限度を確認してください。

すべてを現金に置くことが隠れたコストを持つ理由を理解するため、インフレガイドで購買力が時間とともに下がる話を説明しています。