インフレとは、価格のゆっくりした静かな上昇で、同じ額の現金が年ごとに少しずつ買えるものが減ることを意味します。そのため、ただ放置されたお金は時間とともに購買力を失いがちです。
平易な言葉の定義
インフレとは、価格の一般的な水準が上がることです。一つの品目が高くなったのではなく、平均して、日常の品々——食料、家賃、交通、サービス——の籠が以前より高くつくということです。それが起きると、持っている一ドル（あるいは一ポンド、一ユーロ）は、昔より少ない財とサービスを買います。現金の山は同じ大きさでも、行き渡る範囲は狭くなります。
これは単一の価格跳ね上がりとは違います。不作でオレンジの価格が倍になれば、それはオレンジの供給問題です。インフレは、多くのもの全体の、持続的な上方への流れです。その広がりが、現金を持つ誰にとっても重要になる理由です。
名目価値と実質価値
ここで役立つ二つの言葉があります。お金の名目（nominal）価値とは、ページの数字です。1,000ドルは1,000ドルです。実質（real）価値とは、その1,000ドルで実際に買えるものです。インフレは、名目の数字がそのままでも実質価値を蝕みます。
名目をラベル、実質をその裏の購買力と考えてください。名目の数字だけを見る貯蓄家は、「やはり1,000ドルある」と安心しつつ、静かに購買力を失い得ます。二つを分けておくことは、現金で「何もしない」ことがそれ自体コストのある決断だと理解する第一歩です。
時間を通じた簡単な例
例示として、日常の品々の籠が今日100ドルで、価格が年約3%の平均で上がるとします。一年後、同じ籠は約103ドルです。十年後、そのペースが続けば、籠は約134ドルになり得ます。引き出しの現金は元の額のままですが、同じ生活のずっと少ない分をカバーします。
数字はあくまで例示です。実際のインフレは上下し、国と年で異なります。しかし形が重要です。小さな年ごとの差が、十年二十年で大きな差に複利で育ちます。これが、インフレが使われも投資もされない現金への静かな税とよく述べられる理由です。
| 例示の年 | 同じ籠のコスト | 100ドルの買えるもの |
|---|---|---|
| 開始 | 100ドル | 籠全体 |
| 5年目 | 約116ドル | 以前より少ない |
| 10年目 | 約134ドル | 明らかに少ない |
インフレの原因、簡単に
経済学者は細部を議論しますが、基本は近づきやすいです。二つの一般的な要因があります。
需要 pull とコスト push、平たく
「需要プル（demand-pull）」は、より多くのお金がより少ない財を追う話です。「コストプッシュ（cost-push）」は、物づくりが高くなった供給ショックの話です。本物のエピソードの多くは二つを混ぜ、そのためニュースがインフレを単一の原因に結びつけないことがめったにありません。
- より多くのお金がより少ない財を追う。 人々全体に使うものが多く、品物の供給が同じままなら、売り手は価格を上げられます。供給より需要が多いと、コストを押し上げる傾向があります。
- 供給ショック。 生産や配送を乱すもの——不作、燃料の急騰、壊れたサプライチェーン——があれば、利用可能な財が縮み、残ったものの価格が上がり得ます。
時として両方が同時に起き、そのためインフレが混乱的に感じる理由です。それは一つのスイッチではなく、需要と供給と期待の混合です。初心者への重要な教訓はそれを予測することではなく、それがほとんどの経済の正常で繰り返す特徴だと気づくことです。
置かれた現金が静かに失う理由
引き出しの現金、または利子を払わない銀行口座の現金は、名目の数字を保ちますが、価格が上がるにつれ実質価値を失います。その損は明細書では見えません。残高は良さそうに見えます。しかし買う能力は縮みます。数年では効果は小さく、数十年では大きくなり得ます。
これは現金を恐れる理由ではありません。現金は短期の必要と心の平静に不可欠です。目的について考える理由です。一、二年以内に必要なお金はたいてい安全で流動的に保つのが最良ですが、ずっと先の目標のためのお金は、購買力が静かに drained されないよう別の居場所を要すかもしれません。
なぜ投資が役立ち得るか——しかしリスクを伴う
人々が現金を超えて目を向ける一つの理由は、一部の投資が歴史的に長期でインフレより速く成長し、購買力の維持に役立ち得るためです。それは可能性であって、約束ではありません。投資は価値を失し得、時として急激に失い、特定の資産がインフレを上回るという保証はありません。
お金が時間をかけてどう成長し得るかの仕組みを望むなら、当サイトの複利ガイドがその原動力を説明します。金利がある間、いくらかの現金を置くのに冷静で低変動な場所を望むなら、当サイトのCD（譲渡性預金）ガイドが定期預金を扱っています。
誰もが等しくインフレに傷つくわけではない
インフレが皆を同じようには叩かないことは、注意する価値があります。固定金利で借金がある人は、価格が上がるにつれその借金の実質コストが縮むのを見得ます。なぜなら名目の支払いが同じでも、買う力の低いドルで返済するからです。対照的に、固定の現金の山で暮らす人は最も直接的に圧迫を感じます。これが、近い将来の必要に十分な現金を保持しつつ、ずっと先の目標を静かに購買力を失う現金に置いたままにしないよう、一般的に案内される理由です。目的は均衡であって、現金自体への恐怖ではありません。
公式の数字を見つける場所
インフレは政府の統計機関が測り、そのデータは公開です。米国では労働統計局が消費者物価指数（CPI）をbls.gov/cpiで公表しています。他の多くの国にも同様の物価指数を追う独自の国家統計局があり、例えば英国にはONSがあります。公式の情報源を確認すれば、見出しに頼るのではなく現在の数字が見られます。
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