大资金疯狂涌入这个赛道，机构溢价也要买！

发布时间：2025-07-07 09:44来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

?在重要会议后，“反内卷”成了近期最核心的议题之一，二级市场也因此掀起了“反内卷”的狂欢，柳钢股份等多只相关个股接连涨停。?

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“反内卷”行情开始 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

本周，稳定币、海洋经济、创新药等热门题材交替上涨，吸引了一波又一波的流量，但从持续性来说，这些题材均要普遍弱于几个传统周期板块，钢铁、水泥、煤炭等。如以截至本周五收盘的数据看，涨幅第一的是钢铁板块，其次是水泥所属的建筑材料板块，煤炭同样涨幅居前(见图1)。?

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个股方面，这些板块普遍有10余只个股周度涨幅在10%以上，其中柳钢股份表现最为亮眼，大涨47.43%，在本周后四个交易日更是录得“四连板”。首钢股份、新钢股份、华菱钢铁等多只相关个股同样涨幅居前。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

消息面上，7月1日中央财经委员会第六次会议召开，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。一般情况下，落后产能有序退出，有利于行业利润进一步修复。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

对此，《趋势大时代》主讲人彭祖表示，反内卷，是目前宏观政策的主题，各行各业都在反内卷。内卷本质是供大于求，供大于求是因为产能过剩，现在需求端很难有起色，无论是内需和外贸，都面临天花板，只能进行产能出清。”彭祖如是说。?

　　

而在基建增速放缓、清洁能源崛起等因素下，钢铁、水泥、煤炭等板块产能过剩问题突出。尤其是钢铁板块，其还是A股市场目前除银行板块外，为数不多集体破净的板块，存在估值修复的需要。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

那么，这是否意味着，钢铁、水泥、煤炭等板块将会走出牛市呢？彭祖表示，“未来一段时间，市场资金会不会持续交易他们，感觉不会。要看谁会走出大牛市，(我觉得)大概率会是光伏，前提是需要稳定的分红和寡头垄断，现在没有看到有这个趋势。”? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

光伏龙头率先宣布减产 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

而实际上，在钢铁、水泥、煤炭等板块去产能预期加持走强下，光伏板块的去产能进程已经开启。

　　

据笔者观察，在光伏行业供需矛盾持续加重的背景下，光伏企业大动作不断，以期尽快走出恶性竞争局面。其中在去年12月初一年一度的光伏大会上，光伏制造各环节约九成产能的33家企业签署了自愿控产的自律公约，这份公约也被市场认为是光伏行业的“自救”公约。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

近期，有消息称，为破除内卷竞争，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30％，预计后续国内光伏玻璃供应量将快速下滑，供需失衡的状况将获得改善。有媒体报道，光伏玻璃制造企业亚玛顿董秘刘芹称，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力促进行业后续可持续健康发展。?

　　

而从概念板块的周度涨幅榜来看，光伏板块相关的概念确实一骑绝尘。其中，光伏玻璃指数5日涨幅达10.59%，为Wind330个概念涨幅第一(见图2)，亚玛顿已连续录得三个涨停板。

　　 　　 　　

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那么，光伏潜在稳定分红的龙寡头都有谁呢？?

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对此，笔者结合近三年分红比例和总市值指标，精心筛选出14只相关光伏企业，感兴趣的投资者识别表1中二维码后，点击“加入学习”免费领取完整名单。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

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大资金不断买进

　　

结合大资金流向来看，或可见一斑。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在重要会议之后，部分去产能的核心板块公司获得了机构资金的加仓。如钢铁股华菱钢铁，在7月2日和3日期间，公司共发生了4笔大宗交易记录，其买方营业部均为机构专用席位，卖方则无一席机构专用，且机构专用席位均为溢价买入(见表2)。一般情况下，?机构专用席位买入预示长期资金布局，同时溢价交易反映买方强烈看好，短期可能推高股价。?

　　 　　 　　

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(小编：财神)