电力设备利好持续！这只“AI隐形冠军”股价翻倍

发布时间：2025-11-13 21:33来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

政策持续加码新型电力系统与储能建设，变压器、储能等细分领域龙头公司业绩股价表现亮眼。?

　　

在“双碳”目标与AI算力革命的双重驱动下，电力设备板块正迎来历史性的发展机遇。2025年4月以来，板块指数强势上涨超过75%，政策面利好持续释放，从新型电力系统试点到新型储能规模化建设，为行业描绘出清晰的增长路径。与此同时，全球范围内AI数据中心用电需求激增，凸显了电网升级与储能配套的紧迫性。在此背景下，以变压器、储能为核心的细分领域基本面持续向好。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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政策利好推升行业景气度 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

今年4月初以来，A股市场电力设备板块持续强势。不仅电力设备指数在4月9日至11月10日期间上涨了75.48%，板块内也涌现出多家股价实现翻倍的公司。据Wind数据统计，在中证全指二级行业指数成份类电力设备板块256家公司中，阶段股价翻倍的公司多达41家。其中，天际股份、阳光电源(300274.SZ)、中一科技、电气风电、金盘科技(688676.SH)涨幅在2倍以上，德福科技、湖南裕能、新特电气等公司涨幅也在1.5倍以上。整体上，在此期间，跑赢上证指数(涨幅27.76%)的电力设备公司多达215家，占比84%。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

电力设备股的持续强势，除了市场整体走强的推动外，最主要的原因还与年内出台的一系列利好政策有关。例如，年初国家发展改革委、国家能源局联合发布的《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》，5月国家能源局发布的《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》，8月国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，以及9月国家发展改革委、国家能源局印发的《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027年)》等。这些政策从顶层设计到落地细则层层推进，不仅为电力设备企业带来了明确的市场需求与投资指引，也为储能、智能配电设备公司创造了可持续的盈利模式。

　　

11月8日，国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，指出要坚定不移推进碳达峰碳中和，加强新型储能建设，强调储能是构建新型电力系统的关键支撑，积极发展“新能源+储能”、源网荷储一体化和多能互补。由此可见，储能在我国能源转型中具有不可替代性，这一战略定位也得到了今年以来一系列重磅政策的支撑与强化。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

国金证券在最新研报中表示，以全球视角展望未来三到五年的电新板块投资，“以AI新增电力需求与各国电源结构调整所主导的、全球电力系统资本开支大周期的持续演进”无疑将是最核心的主线。在此主线下，除了传统的风光电源需求将持续旺盛之外，“储能、变配电设备、SOFC(固体氧化物燃料电池)”将是最具增量逻辑的三条产业链。?

　　

变压器概念近期领涨 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在电力设备行业中，细分指数变压器近期表现出色。自10月24日再次上涨以来，截至11月10日，其阶段涨幅达21.84%，而同期直流输电、电力物联网、特高压、储能等概念指数涨幅分别为10.57%、8.1%、7.6%、6.01%。个股方面，京泉华、金盘科技、中国西电、伊戈尔是近期表现突出的变压器概念股，在上述时间段内分别上涨了52.52%、51.64%、51.42%、43.91%。?

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变压器概念近期再次走强，原因除了前述政策和A股市场持续走强因素外，相关公司基本面持续向好应是主要原因。据Wind数据统计，在大智慧变压器板块的31家概念股中，今年前三季度实现营收同比增长的公司有23家，占比74.2%；实现归母净利润同比增长的公司有20家，占比64.5%。而在2024年末时，实现归母净利润同比增长的公司为16家。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在实现营收增长的变压器公司中，保变电气、江苏华辰、双杰电气表现居前，营收同比分别增长41.9%、37.46%、29.08%。在实现归母净利润增长的公司中，新特电气、保变电气、京泉华表现居前，归母净利润同比分别增长231.99%、72.91%、69.74%。出色的业绩表现也吸引了市场资金关注，自三季度以来，股价(后复权)实现翻倍的公司就有金盘科技、京泉华、特变电工、新特电气、伊戈尔，截至11月10日分别上涨了172.1%、137.8%、125.4%、110.2%、100.6%。?

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金盘科技股价短期大涨，除了其三季报数据向好外，更与机构加仓不无关系。今年前三季度，金盘科技实现营收51.94亿元，同比增长8.25%；归母净利润4.86亿元，同比增长20.27%；扣非净利润4.56亿元，同比增长19.05%。三季度末，基金持有金盘科技股份2388.8万股，占流通股本的5.2%，对比一季度末3.69%的持仓比例，提升了1.51个百分点。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)