私募“活水”加速入市 2025年备案量破万彰显配置热情

　　□本报记者王宇露

　　2025年，私募证券产品市场迎来强劲增长，备案热潮涌现。全年私募证券产品备案数量达12645只，较2024年大幅增长99.54%，显示出行业高速扩张的态势。从策略分布来看，股票策略占据主导地位，量化私募表现尤为突出，备案产品数量同比增长114.31%。在业绩方面，行业整体表现亮眼，近九成有业绩记录的产品实现正收益，各策略均展现出较强的盈利能力和风险适配特征。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　私募证券产品掀起备案热潮

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　　2025年，私募证券产品掀起备案热潮。私募排排网数据显示，2025年全年共计备案私募证券产品12645只(包含私募机构自主发行和担任投顾的产品)，较2024年的6337只增幅达99.54%。

　　股票策略依然是私募机构的首选方向。2025年备案的股票策略私募产品共8328只，占全部备案产品的65.86%，占据绝对主导地位，反映出随着A股市场盈利效应增强，投资者对股票资产的配置热情持续高涨，股票策略的收益潜力和市场容量仍具备较强吸引力。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　除股票策略外，多资产策略、期货及衍生品策略分别以1806只和1274只的备案数量位列第二和第三位，占比分别为14.28%和10.08%。业内人士表示，多资产策略的快速发展体现了投资者对风险分散的重视；期货及衍生品策略的稳步增长得益于衍生品市场的不断完善，可以更好满足投资者多元化资产配置的需求。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　债券策略和组合基金的备案数量分别为492只和512只，占比分别为3.89%和4.05%，虽占比较小，但形成了与主流策略互补的多元化格局，满足了不同风险偏好投资者的需求。此外，其他策略产品共计备案233只。

　　排排网集团旗下融智投资FOF基金经理李春瑜表示，私募证券产品的持续增长，既得益于资本市场改革的深化，也体现了机构在策略创新与风险管理方面的持续进步。展望未来，伴随市场生态完善与机构专业能力提升，私募证券行业有望迈向更高质量的发展阶段，为投资者提供更加丰富多元的资产配置选择。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　新备案量化产品同比增长114%

　　2025年A股市场虽有波动，但Beta行情走强，在此情况下，如量化选股、指数增强等量化多头类产品都取得了可观的收益。从最新的量化机构管理规模排行榜中可以发现，2025年是量化大年，众多机构迎来了规模增长。在此背景下，2025年量化产品备案表现尤为亮眼，全年量化私募产品共计备案5617只，较2024年的2621只增幅达114.31%，另外，2025年备案量化产品占到总量的44.42%，较2024年的41.68%亦有大幅提升。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　其中，股票策略量化产品以4077只的数量占据主导，占量化产品总数量的72.58%，彰显了量化股票策略的市场认可度。在量化股票策略的细分领域，量化多头策略表现最为突出，备案数量达2746只。另外，股票市场中性策略产品备案1114只，占量化产品总数量的19.83%，作为对冲市场风险的重要工具，其较为稳定的收益特征受到求稳投资者的青睐。股票多空策略产品备案217只，占比3.86%，虽然数量相对较少，但体现了私募机构通过多空对冲实现超额收益的探索。

　　此外，期货及衍生品量化策略产品备案773只，占到备案量化产品总量的13.76%。

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　　近九成私募产品实现正收益

　　从业绩情况来看，2025年私募证券产品表现亮眼。私募排排网统计数据显示，全市场有业绩记录的9934只私募证券产品中，8915只产品实现正收益，正收益产品占比达89.74%，接近九成，平均收益率为25.68%，收益率中位数达18.78%，彰显了私募证券产品在2025年较强的盈利能力。

　　各策略均展现出独特的竞争力。其中，股票策略以绝对优势成为收益率冠军，该策略下6298只产品中有5680只取得正收益，正收益产品占比90.19%，平均收益率高达29.99%，收益率中位数达24.20%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　多资产策略凭借跨资产配置的特性，实现了收益与风险的良好平衡。该策略下1321只基金中，1197只取得正收益，正收益产品占比90.61%，略高于股票策略，平均收益率为22.06%。通过在股票、债券、衍生品等多类资产中灵活调配，多资产策略有效平滑了单一市场波动，展现出较强的抗风险能力，成为追求均衡回报投资者的重要选择。

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　　组合基金凭借出色的分散投资能力，成为2025年最稳健的策略，315只组合基金中，303只实现正收益，正收益产品占比高达96.19%，位列五大策略首位。期货及衍生品策略整体表现良好，1255只产品中正收益产品占比84.86%，平均收益率17.24%。债券策略作为传统的求稳型策略，在2025年依旧保持稳定表现，745只债券产品中正收益产品占比89.93%，平均收益率为9.56%。

(小编：财神)