嘉实基金邝霞：财富管理需以“账户思维”为核心进行多元资产配置，海南封关提供重要机遇

由三亚市人民政府主办，《财经》杂志、财经网、《财经智库》、三亚中央商务区管理局、三亚经济研究院承办的“三亚·财经国际论坛暨第五届三亚财富管理大会”12月27日在海南三亚举行，主题为“海南自贸港未来定位及三亚新机遇”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

12月27日，嘉实财富副总经理邝霞在大会上表示，财富管理的出发点是客户需求，同时应立足于“账户思维”为客户进行多元化和全球化的资产配置。海南封关带来的跨境资管试点等政策红利，为财富机构汇聚专业力量服务客户需求提供了重要机遇。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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邝霞指出，嘉实财富从客户需求出发设立财富管理目标，并通过具有保障、生息、增值功能的产品来构建客户账户，在持续陪伴中确保客户账户目标实现。

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在资产配置层面，她谈到，全球增长放缓的背景下需通过多元资产组合提供收益并穿越周期。具体而言，债券是账户压舱石，在降息背景下具备配置价值；股票是账户的增长引擎，科创硬科技是重要成长力量；黄金等商品则能对冲宏观不确定性风险。她强调，核心不是单类产品，而是基于账户做好规划，以多元资产组合拥抱变化。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

针对海南封关的意义，她认为这为全球资产配置提供了便捷通道。她指出，跨境资产管理试点及境内外资金双向流动便利化是关键，且“双15%”税收政策是实实在在的红利。她以其机构2021年入驻三亚中央商务区的实践为例，说明政策吸引了大量国内外资管机构入驻，带来了全球化的投资策略和产品，使客户账户配置有了更多元化的选择。

展望未来三至五年，邝霞认为三亚财富中心将更专业、更开放、更普惠。她总结道，财富管理关乎家庭生活的方方面面，三亚汇聚人气的优势将为其发展奠定基础。

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以下为部分发言实录：

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邝霞：各位尊敬的参会者大家好，我是来自嘉实财富的邝霞。正如刚才介绍的，嘉实财富是嘉实基金的子公司。我们服务于个人和家庭的理财需求，我们的基本理念和工作方法就是账户思维、客需驱动。账户思维意味着我们财富管理的起点并不是一个产品、一类资产或者一个市场观点，而是每个客户切实的需求。我们基于客户的需求，为他构建对应的财富管理账户。我们整个的产品货架，分为保障、生息、增值三个部分，对应客户的三类需求。 “保障为基，生息为干，增值为峰”。保障是基础，生息是投资账户的躯干，权益增值是配置的山峰。在这个指导思想下，我们提供了丰富多元的产品货架，在此基础上，给客户构建一个基于人生规划的账户。有了这个账户，我们还需要不断的陪伴来见证和确保这个账户目标的实现，我们公司的理念是“好金融，常陪伴”。我们通过各种方式，比如万里行、网上沙龙，不断地把我们的投资理念和市场的观点及时分享给我们的客户。

下面也想分享一下，在我们账户思维的视角下，如何做好今年以及未来几年的资产配置和投资。大家知道，在全球经济增长放缓的今天，单靠一类资产很难提供账户所需要的收益。比如说中国的国债收益率已经走低到1.8%、1.7%的水平，如果只配置股票会有比较大的波动。我们需要在账户基础上，通过多元资产的均衡配置来穿越周期。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

具体来说，债券是整个账户的压舱石。因为美联储已经开始了降息周期，这使得投资级的债券有了估值优势。另外，我们关注到因为境内外的息差存在，境外利息或者资金成本高，境内的利息低，一些中资企业在境外发行的美元债或者人民币债，相对于境内债来说也具有较高的价值。

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从股票的角度来说，股票一向是账户里面增长的引擎，特别是在AI科技推动企业引领高速成长的今天，我们的科创板硬科技也成为投资的一个重要增长力量。把这些资产合理放入自己的账户，可以给账户提升盈利和价值增长的空间。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

最后，在地缘政治和全球不确定性增大的今天，像黄金这一类商品的配置价值也凸显出来，可以作为风险的对冲。同时，像铜、稀土这类可以受益于全球AI基础设施投资的商品，也具有非常好的前景。说这些并不是想要介绍单个投资品种或者产品，而是想说，当了解了以上这些资产类别的投资机会以后，我们需要立足于我们的账户做好规划，用一个多元资产的组合来打好基础，再去拥抱科技成长带来的变化，这样能够使我们的账户穿越周期。

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(小编：财神)