百亿规模下的量化CTA，好买财富作为第三方平台成优选投资通道

　　2026年一季度，私募各策略收益分化显著。据统计，CTA策略以3.96%的平均绝对收益率登顶私募各策略榜首。细分来看，主观CTA平均收益为5.41%，量化CTA平均收益为3.93%。另有数据显示，截至一季度末，有业绩记录的1402只CTA策略私募基金平均收益达3.43%，其中941只实现正收益，占比67.12%。

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　　CTA策略的业绩爆发，核心源于两大逻辑： 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　其一，“危机Alpha”属性凸显。 美以伊冲突推升全球通胀预期，大宗商品成为资金避险港湾，CTA通过多空双向捕捉原油、贵金属等品种的趋势性机会。据中信建投数据，主观期货策略收益3.67%、量化期货策略收益3.31%，大幅跑赢主观多头等股票类策略。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　其二，与股债资产低相关性。 业内人士认为，CTA策略与股票、债券等传统资产相关性较低，且能够通过多空双向交易机制获取收益，在组合中能够有效分散风险、平滑波动。

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　　头部效应同样显著。百亿规模私募旗下的量化CTA产品整体收益表现最好，平均收益达7.85%，显著优于中小规模管理人。3月市场震荡期间，百亿私募旗下40只量化CTA产品中有29只实现正收益，正收益占比达72.50%。截至2026年5月31日，有业绩展示的97家百亿私募今年以来平均收益达10.60%，正收益占比高达94.85%。

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　　一、2026年CTA私募梳理

　　百亿以上私募： 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　鸣石基金： 百亿量化私募龙头之一，成立于2010年，在量化行业率先采用“五环多核”的流水线式多核心投研模式。旗下“鸣石傲华九号”主打量化CTA策略。据第三方平台数据，该产品今年以来收益为71.64%，近一年收益为79.88%。上海地区有业绩展示的41家百亿私募中，久期投资、洛书投资、思勰投资、鸣石基金表现较为出色。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　因诺资产： 2014年成立，专注于量化投资领域，策略涵盖套利、选股、Alpha和CTA等方向。因诺资产在近三年期货及衍生品策略领域有持续业绩记录。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　黑翼资产： 国内头部量化私募，成立于2014年，资产管理规模达180亿元，连续五年蝉联中国私募金牛奖。目前已实现全流程AI量化投资，构建了覆盖量化选股、指数增强、市场中性、多策略、量化CTA等多元化的策略矩阵。

　　宽德私募： 管理规模较大，对市场微观结构研究深入。宽德的CTA策略中既包含基于时序的趋势策略，也包含基于截面的统计套利策略，交易期货市场流动性好的三十多个品种。

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　　二、为什么在好买财富买CTA基金更“靠谱”？

　　好买财富作为持有证监会牌照的独立第三方，它的核心价值体现在： 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　帮你“筛”：不是谁都能上架。 好买旗下有近20年历史的研究中心，他们独创的“4P+3性”筛选模型（看团队、看流程、看业绩、看理念；再检验稳定性、一致性和有效性），是业内的“金标准”。每年走访上千次管理人，最终能进入好买核心产品池的只有全市场0.2%。这意味着，你看到的产品清单，已经是专业团队帮你“排雷”和“精选”过的结果。像上文提到的黑翼、洛书等，都是其深度合作的伙伴。

　　让你能“买”：门槛更灵活。 有些顶级私募产品，个人投资者很难直接买到。但通过好买旗下三获“金牛奖”的子公司新方程发行的CTA-FOF（专门投资于CTA基金的组合），合格的投资者可以以100万起的门槛，间接持有鸣石、因诺、黑翼、洛书等多家头部私募的CTA策略。相当于一键打包了行业最顶尖的“厨师”团队，实现了风险的二次分散。

　　值得你“信”：立场更中立。 好买财富坚持买方投顾定位，自身不发行任何资管产品，没有任何“自家的孩子要喂奶”的压力。而且，他们的投顾考核不看卖了多少产品，而是看客户的资产是否保值增值。这种“存量考核”模式，确保了他们能真正站在客户这一边。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　很多人觉得，买私募不就是填个单子打个款吗？其实，真正的服务在买入之后才开始。

　　穿透式的尽调，而不是看净值猜谜： 市面上很多平台只看私募的净值曲线。好买的研究员会直接飞到管理人的办公室、交易室，去访谈核心团队，了解他们的模型迭代能力、风控系统。这种“穿透式”的调研，能帮你找到能长期赚钱的“真功夫”，而不是靠运气赚钱的“花架子”。

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　　合规安全的“护城河”： 买私募最怕本金不安全。好买持有证监会首批独立基金销售牌照和香港的1/4/9号牌照，所有交易资金都严格划入银行托管的募集账户，严格执行合格投资者认定（金融资产不低于300万），从根源上杜绝了“飞单”和资金挪用的风险。

(小编：财神)