大行评级丨小摩：升亚马逊目标价至365美元，重申“增持”评级并列为首选股

摩根大通发表报告指，排除汇率影响，亚马逊营收增长在第二财季加速至20%，为20个季度以来最快，AWS及零售业务均见加速。AWS增长达37%，为18个季度以来最快，而积压订单同比增加近2.5倍、环比增加36%至4960亿美元，受惠于核心工作负载及AI采用需求均较强劲。对于第三季，亚马逊指引营收增长9%-12%，若剔除Prime Day影响，增长本应高出400个基点。该行将第三季营收预测上调至2010亿美元，营业利润上调至264亿美元，对比公司指引的225-265亿美元。业绩公布后该行对该股看法进一步转趋正面，并将2026/2027年预测上调，包括升销售预测约1-2%、营业利润约5-7%，以及2027年公认会计原则每股盈利约4%。该行重申亚马逊“增持”评级，仍为首选股，目标价由330美元升至365美元。

(小编：财神)