市场周评：40年来最激进加息周期结束在望！美股再次焕发活力 通胀降温金价冲上四周高位 留意美元回神

发布时间：2023-07-27 03:08来源：全球财经散户吧字号：大 中 小

本周发布的关键经济数据进一步强化市场对于美联储有望加速本轮升息周期结束的预期，促使美元在过去几天大幅下跌，尽管周五(7月14日)迎来小幅反弹，但整体走势仍偏下行。美股升跌互现，此前华尔街银行公布第二季财报，且有新迹象显示消费者变得更加乐观。此外，美国经济增速放缓、地缘紧张局势均支持金价走高。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

回顾本周重磅数据：备受期待的美国 6 月消费者物价指数(CPI)小幅上涨，3.0% 的同比涨幅创逾两年最小，剔除食品和能源的核心 CPI 亦录得 2021 年 8 月以来的最小环比涨幅，显示通胀进一步消退；美国 6 月生产者物价指数(PPI)几乎没有上涨，同比增幅为近三年来最小，以上这些数据均显示通胀趋势向有利于市场的方向发展。

　　

此外，6 月进口物价指数连续第二个月下跌，由于燃料成本的上涨被其他方面的下跌所抵消，进一步印证了通胀正在回落的观点。随着通货膨胀环境的显著改善，美国人对经济前景越来越乐观。周五(7月14日)公布的其他数据显示，7 月消费者信心升至近两年最高水平。

　　

牛津经济研究院的经济学家在一份报告中写道，6月份的 PPI 涨幅低于预期，前两个月的数据也被下调了。加上周三(7月12日)的 CPI 数据，进一步巩固了美联储 7 月份将进行本轮紧缩周期的最后一次加息。

　　

美联储本轮升息周期即将结束？

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

根据 CME FedWatch 工具，市场押注 7 月会议加息 25 个基点的概率为 96.1%，9 月会议再次加息25个基点的概率仅为 12.9%，11 月会议为 30.3%，12 月会议为 24.2%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

尽管如此，几位美联储官员似乎还没有准备好关闭第二次加息的大门，而是等待更多数据进行深入评估。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

里士满联储主席巴尔金(Thomas Barkin)在 CPI 数据发布后表示，通胀率仍然过高，而美联储的目标是 2%，如果后撤得太快，通胀就会重新走强，届时就需要美联储做得甚至更多。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

美联储理事沃勒表示，他还没有准备好解除美国通胀的威胁，并倾向于今年加息更多。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

前纽约联储主席威廉·杜德利(William C. Dudley)也表示，最新的数据引发了一个问题：7 月份是否会是最后一次加息？他更希望看到非农数据和工资增速放缓，如果劳动力市场过于紧张，通胀率将很难回落至2%。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

美股升跌互现

　　

周一(7月10日)，大盘克服了大型股的疲软开局，恰逢纳斯达克在上周五(7月7日)收盘后宣布，纳斯达克 100 指数将于 7 月 24 日进行特别重新平衡，以解决该指数过度集中的问题。然而，大型股克服了本周开局缓慢的局面，最终表现强劲，跑赢了标普 500 指数整体表现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

股市对 6 月CPI 数据反应良好，引领标普 500 指数和纳斯达克综合指数创下 52 周新高，创当日最高水平。 最终，主要股指从盘中高点回落，但仍以不俗的涨幅收盘。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

标普 500 指数所有 11 个板块本周均录得涨幅，涨幅从 0.6%(能源)到 3.4%(通信服务)不等。这些收益是在第二季度收益报告期开始时记录的，其中包括达美航空、百事可乐、摩根大通、富国银行、花旗集团和联合健康的报告 ，皆超出了普遍的盈利预期。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

至于美国国债收益率则是大幅走低，美国国债收益率大幅走低，成为股市的另一个支撑因素。2 年期国债收益率本周下跌 21 个基点至 4.73%；10 年期国债收益率则下跌 23 个基点至 3.82%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

此外，周三(7月12日)重新发行的 320 亿美元 10 年期国债满足了冷淡的需求。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

美元指数呈下行趋势

　　

随着美联储接近升息周期尾声，且通胀趋软，美元在过去几天大幅下跌。不过，由于投资者在周末前盘整跌势，美元周五(7月14日)小幅反弹，但美元整体走势仍偏向下行。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

不过，美元兑一篮子六种主要货币有望录得去年 11 月以来的最大单周跌幅。美元指数上涨 0.16%，至 99.91，此前曾触及 15 个月低点 99.58，该指数本周料将下跌 2.3%，为八个月来的最大单周跌幅。

　　

华盛顿 Convera 高级市场分析师 Joe Manimbo 表示：“在经历了今年最糟糕的一周后，陷入困境的美元正在喘口气。” 他补充道： “虽然预期美联储即将结束升息对美元无益，但市场目前正在等待美联储 7 月会议，看官员们是否会放弃紧缩倾向。”

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，几个月来，投资者一直押注美元会掉头下跌，在截至 7 月 7 日的一个月里，空头头寸增加了一倍以上，但仍远低于 2021 年的水平。

　　

(小编：财神)