大牛市剑指4000点，公募瞄准半导体、消费电子等赛道

十年高点八月攻克，近期A股迎来久违的超级大牛市，指数和成交量双创多年来新高！这也让主动权益类基金“喜笑颜开”，尤其重仓创新药和AI算力的主动权益类基金成为排头兵。截至8月22日收盘，沪深双市共有18只主动权益类基金年内翻番，居首的长城医药产业精选涨幅达到130.76%。? 　　

在市场做多热情持续走高下，作为机构旗手的公募最新动向成为聚光灯下的焦点，尤其是他们目前的仓位情况和看好的赛道乃至标的，很有可能成为新进投资者所参考的方向。根据好买基金研究中心的最新报告，截至8月22日，当周公募权益型基金整体仓位上升0.30%，当前仓位93.83%。其中，普通股票型基金仓位上升0.27%，偏股混合型基金仓位上升0.32%，当前仓位分别为94.29%和93.73%。整体来看，公募权益型基金整体相对于上个交易周仓位上升，目前公募权益型基金仓位总体处于历史中高位水平。?

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

书面回复时，农银平衡价值混合拟任基金经理廖凌指出，近期市场的核心变化在于国内供需政策的同时发力，风险偏好维持高位，指数中枢震荡向上，主题和产业机会层出不穷。指数经历快速上涨后，尽管后续有可能震荡加剧，但基于一些潜在积极因素的变化，我们仍看好A股市场继续震荡向上突破，带来宽度更广的投资机会：一方面，美联储降息“箭在弦上”、弱美元趋势延续，意味着全球资金流动更有利于非美资产，被外资低配的AH权益资产估值有望受益；另一方面，国内增量资金具备入市基础，基于远期基本面有较强的改善预期，比如基于供需关系改善、制度改革的宏观叙事推动未来ROE上行，加上固收、理财类资产收益率预期伴随长端利率下行，中期内居民存款搬家的可能性正在上升。?

一位要求匿名的基金经理言简意赅，在无论英伟达算力还是国产算力早已涨上天的背景下，9月份在股指上冲4000点的过程中，更为看好半导体、人形机器人、消费电子、创新药。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

公募基金提升权益仓位积极做多 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

新发基金纷纷出炉 绩优产品纷纷限购

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

对比基金二季报来看，截至今年6月30日，股票型基金的平均仓位为90.11%，偏股混合型基金的平均仓位为88.74%，灵活配置型基金的平均仓位为86.29%。用其和好买最新的仓位测算对比来大体判断，大牛市下公募基金纷纷加仓。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

依然以好买的最新仓位测算报告来看，上述同一时间段，公募权益型基金配置比例位居前三的申万一级行业是电子、医药生物和通信，配置仓位分别为13.95%、13.09%和9.66%；配置比例居后的三个行业是社会服务、环保和建筑装饰，配置仓位分别为0.40%、0.46%和0.56%。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

同时，行业权重变化方面主要增加的行业为通信、电力设备和国防军工，增加幅度分别为0.99%、0.37%和0.31%，主要减少的行业为汽车、食品饮料和银行，减少幅度分别为0.53%、0.28%和0.18%。主动变化方面，主要增持的行业为电力设备、通信和国防军工，主要减持的行业为电子、汽车和计算机。?

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

而另一个观察角度是新基金的仓位情况，从处在封闭期的新基金净值变动能折射出大体的快慢，尤其是6月以来成立尚处于封闭期的新产品。例如6月19日成立的嘉实成长共赢，其在近一周的涨幅约为7.81%。对比看7月15日成立的华商致远回报，其在近一周的涨幅约为6.66%。而成立于8月5日的招商科技智选，其在近一周的涨幅约为4.86%。?

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

除仓位提升外，主动权益类基金趁热发行也成为当前一景。根据公募排排网的统计数据， 按8月25日公布数据统计，8月全市场共有157只新基开启募集，较7月的149只相比，环比增幅5.37%，创出年内单月发行新高，同时这也是连续第二个月单月发行产品数量不少于140只。仔细来看，权益基金是8月新发基金产品的主力。数据显示，8月开启募集的157只新基中，权益基金占到125只，占比高达79.62%。其中，股票型基金有96只，占到权益基金总量的76.80%；偏股混合型基金有29只，占到权益基金总量的23.30%。?

此外，值得称道的是，与以往牛市中公募趁机大扩规模不同，此番限购的基金比比皆是，重业绩甚于重规模。8月以来截至8月25日，按照AC两类份额单独计算的话，有过暂停大额申购和正在实施大额申购的基金达到131只。其中最为著名的就是文首提到的长城医药产业精选，港股创新药对其今年的业绩贡献居功至伟，但如果规模过大就会增加操作难度，毕竟港股的创新药板块相对体量还是较小。?

(小编：财神)