拆解42家A股银行数据：资本充足率阶段性调整，是压力还是机遇？

发布时间：2025-12-31 21:41来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

根据上市银行公告，2025年三季度末，42家A股上市银行资本充足率呈现集体回调态势。Wind数据显示，行业核心一级、一级及整体资本充足率较2024年末分别下滑0.17个、0.14个和0.31个百分点，部分区域城商行、农商行降幅相对显著。不过值得关注的是，目前所有上市银行资本水平均守住监管红线，未突破《商业银行资本管理办法(试行)》规定的最低要求。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

资本指标的阶段性波动，背后是银行业规模扩张与业务结构调整的客观反映。截至三季度末，商业银行总资产同比增速达8.85%，贷款同比增长7.27%，国有行、城商行通过承接政府债发行等金融投资实现稳健扩表，而风险加权资产增速回升与债市波动带来的资本消耗，成为上市银行资本充足率指标回调的主要原因。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

面对这一情况，上市银行正通过发行永续债等资本工具补充资本金，厦门银行等银行已落地相关融资动作。?

　　

银行业资本充足率阶段性调整背后

　　

2025年以来，银行核心资本充足率显著下滑。Wind数据显示，从42家A股上市银行来看，2025年三季度末平均核心一级资本充足率为10.55%，较2024年年末的10.72%，下滑了0.17个百分点；一级资本充足率从2024年末的12.13%下滑至11.99%，下滑了0.14个百分点；核心资本充足率则从14.63%下滑至14.32%，下滑了0.31个百分点。?

　　

分类来看，Wind数据显示，2025年三季度末较2024年年底核心一级资本充足率下滑比较多的是厦门银行、西安银行(600928.SH)、重庆银行和渝农商行(601077.SH)，分别下滑1.39个百分点、1.38个百分点、1.31个百分点和1.21个百分点；一级资本充足率下滑最多的4家银行是厦门银行(601187.SH)、重庆银行(601963.SH)、渝农商行和招商银行，较2024年底分别下滑了1.77个百分点、1.53个百分点、1.34个百分点和1.23个百分点；资本充足率下滑较多的是厦门银行、重庆银行、招商银行和渝农商行，分别下滑了2.06个百分点、1.86个百分点、1.46个百分点和1.35个百分点。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

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从绝对值来看，截至2025年三季度末，核心一级资本充足率排序靠后的5家银行分别是重庆银行、厦门银行、北京银行、浙商银行和兰州银行；一级资本充足率靠后的5家银行分别是成都银行、青岛银行、西安银行、重庆银行和浙商银行；资本充足率靠后的5家银行分别是重庆银行、紫金银行、江苏银行、浙商银行和郑州银行。?

　　

不过目前上市银行的资本充足率仍在国家金融监督管理总局的规定范围内。《商业银行资本管理办法(试行)》对于商业银行资本充足率的规定为：(1)核心一级资本充足率不得低于5%；(2)一级资本充足率不得低于6%；(3)资本充足率不得低于8%。此外，商业银行应当在最低资本要求的基础上计提储备资本、逆周期资本、系统重要性银行附加资本。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

事实上，过去两年随着净息差的持续收缩，银行为了增加利息收入，只能转向规模的增长，规模的增长必然会消耗资本金。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

根据广发证券银行业首席分析师倪军统计，截至2025年3季度末商业银行总资产同比增速8.85%，贷款同比增速7.27%。分板块看，国有行、股份行、城商行、农商行总资产同比增速分别为9.97%、4.68%、10.56%、6.15%。倪军表示，三季度银行金融投资支撑了银行规模的稳健增长。其中国有行、城商行承接政府债发行，金融投资为扩表核心动力。截至2025年三季度末国有行、股份行、城商行、农商行资本充足率分别环比回落0.20个百分点、0.42个百分点、0.24个百分点、0.01个百分点。他表示，资本充足率的下滑一方面源于风险加权资产增速持续回升对资本消耗加大；另一方面则是债市利率陡峭化上行，OCI(以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产账户)浮盈回吐带动资本充足率下降。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

厦门银行资产规模加速增长

　　

发行永续债等补充资本充足率 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从已经公布的银行业财报来看，无论从资本充足率，还是一级资本充足率、核心一级资本充足率来看，厦门银行都是下滑最快的A股上市银行。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

截至2025年三季度末，厦门银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.24%、10.54%和8.52%，较2024年末分别下滑2.06个百分点、1.77个百分点和1.39个百分点。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

近年来，厦门银行的资产规模呈现出加速增长的趋势。2024年末其总资产为4077.95亿元，较上年末增长4.39%；2025年上半年，总资产4340.01亿元，较2024年末增长6.43%。2025年三季报显示，截至2025年9月末，厦门银行总资产4425.58亿元，较上年末增长8.52%。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)