推理与Agentic AI驱动下 CPU或成继存储后下一个稀缺环节

发布时间：2026-06-04 09:29来源：财联社散户吧字号：大 中 小

　　①英特尔与Arm都强调了AI Agent对CPU的催化作用，前者称多家公司CEO打电话催货，后者直言随着AI Agent快速发展，CPU需求升温速度已超出原先预期。

　　②国泰海通证券研报指出，CPU正迎来估值重塑与供需错配，或成继存储后的稀缺溢价环节。

　　COMPUTEX 2026展会(台北电脑展)会程过半，多家巨头与产业链企业的最新表态与产品再度引发了对AI Agent(智能体)的关注。前有英伟达CEO黄仁勋抛出“AI Agent时代已全面到来”的论断，后有高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺?安蒙在演讲中宣告“2026年是AI Agent之年”，鸿海、广达、纬创、和硕四家代工大厂罕见同台讨论AI Agent；微软、联发科、Arm与甲骨文等也分别联合发布相关新品。英特尔与Arm都强调了AI Agent对CPU的催化作用，前者称多家公司CEO打电话催货，后者直言随着AI Agent快速发展，CPU需求升温速度已超出原先预期。

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　　国泰海通证券研报指出，随着AI迈向推理与Agentic AI，算力瓶颈正由GPU转向CPU调度执行。CPU在任务规划、数据处理、KV Cache管理、工具调用及多智能体协作中作用凸显，正迎来估值重塑与供需错配，或成继存储后的稀缺溢价环节。未来两三年，CPU供需紧张与涨价压力有望延续。

　　据财联社主题库显示，相关上市公司中：

　　中国长城旗下飞腾信息专注于通用处理器的研发设计，推出了世界首款兼容ARM指令集的16核、64核通用服务器CPU和世界首款兼容ARM指令集的4核、8核桌面CPU。

　　?禾盛新材参股公司熠知电子目前已累计完成三代ARM处理器芯片设计迭代。2026年1月全新发布的第三代AI CPU TF9000系列。

　　关联个股：禾盛新材(sz002290)、中国长城(sz000066)

(小编：财神)