SpaceX上市催热太空光伏概念，机构二季度加大调研频次

发布时间：2026-07-02 08:29来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

SpaceX上市加速太空光伏产业化，A股公司卡位三代技术。机构调研聚焦业绩拐点，设备与材料端率先受益低轨星座建设。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

美东时间6月12日，SpaceX以750亿美元募资登陆纳斯达克，当日上涨19.22％。SpaceX明确提出构建“太空算力＋太空光伏”生态，这一表述令太空光伏从边缘题材跃升为产业催化主线之一。

　　

受SpaceX上市影响，A股大智慧太空光伏指数也于6月15日、16日实现连涨，累计涨幅明显超过同期上证指数表现(1.5％)。代表性个股沃格光电不仅在6月15日上涨了5.78％，且16日、17日连续两天涨停。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

对于太空光伏概念，券商研究机构指出，全球能源结构转型与商业航天、太空算力等产业爆发形成同频共振，太空光伏成为新能源与航天产业跨界融合的核心赛道。国内政策层面，新能源、新基建、商业航天相关支持政策持续落地，为太空光伏技术研发、在轨试验、产业化应用提供保障。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

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SpaceX上市按下加速键

　　

低轨星座+太空算力重构光伏需求逻辑

　　

美东时间2026年6月12日，SpaceX正式登陆纳斯达克(代码SPCX)，IPO发行价135美元，募资750亿美元刷新全球IPO纪录，上市首日市值突破2.1万亿美元。除火箭发射与星链业务外，招股书明确将“轨道太阳能＋AI算力”列为十年核心增长极。

　　

在社交媒体平台X上，马斯克于6月9日分享的30分钟访谈视频中指出，SpaceX计划组建约100万颗AI卫星网络，AI1卫星将配备翼展70米的巨型光伏面板，可支持120千瓦的平均计算载荷，峰值可达150千瓦。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

太空光伏是指在太空(如卫星、空间站等)利用太阳能电池板将太阳能转化为电能的技术，是当前及可见未来所有航天器长期在轨运行可行、可靠的供电解决方案。与地面光伏受制于昼夜、天气不同，太空光伏享受全天日照、无大气衰减，星舰可回收大幅压缩发射成本，使大规模部署具有经济可行性。叠加国内星网、千帆星座常态化发射，全球低轨卫星年发射量向万颗级迈进，太空光伏需求正从“航天院所小批量定制”切换至“万颗级工业化采购”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

中原证券预计，全球太空光伏年新增装机将从2026年的约0.18GW跃升至2035年的超90GW，增长主要来自2030年后算力卫星的大规模部署。

　　

申万宏源则指出，目前太空光伏已从主题催化进入“产业催化+技术路径收敛+供应链映射”的新阶段，当前最值得重点关注的方向还是更靠近订单兑现与技术卡位的设备和材料，太空光伏的核心逻辑依然是“设备先行、材料跟进”。

　　

从产业链受益顺序看，申万宏源认为，设备端优先受益于技术路线落地和产线建设，材料端优先受益于太空环境适配带来的高附加值升级。因此当前建议将设备作为第一优先级。设备端不仅能更快感知订单变化，而且其受益范围横跨HJT、TOPCon、叠层钙钛矿等多条路线；材料端则更偏中期兑现，但一旦产品通过验证，护城河会更深、产品附加值更高。

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三代技术路线并行?

　　

中金公司在最新研报中指出，太空光伏在轨验证节奏加速，具备核心技术积累与在轨验证先发优势的企业有望率先突围。目前多条技术路线并行，且均处于在轨验证阶段，规模化量产仍需时间。“随着航天企业、科研院所等参与主体增加和产业联盟成立，我们认为太空光伏验证节奏有望加速，今年多家企业已表示计划加速技术迭代、完善产品验证体系并启动量产产线建设，头部企业订单与收入端有望逐步兑现。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

目前来看，太空光伏产业呈现三代技术并行格局——砷化镓(GaAs)守存量高轨市场，超薄晶硅HJT作为中短期低轨星座降本替代路径，柔性钙钛矿/叠层电池代表远期轻量化颠覆方向，A股公司已在各条路线上完成初步产品卡位与送样验证。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

砷化镓是一种基于Ⅲ–Ⅴ族化合物半导体材料的高性能太阳能电池技术，具备高效率、抗辐射、耐极端温差特性，是高轨卫星和军品的首选。转换效率30％—35％，抗辐射寿命15年—20年，已在中国空间站、深空探测器验证。短板是成本高(约1000元/W，为地面晶硅千倍)，全球年产能仅百余兆瓦，难适配万颗级低轨星座降本诉求。

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A股公司中，乾照光电(300102.SZ)为国内砷化镓三结电池龙头，出货量稳居国内市场第一，具备航天能源需求应用场景的砷化镓太阳能电池产品供应能力。据公司财报，2025年营收34.01亿元(同比增长39.78％)、归母净利润1.15亿元(同比增长19.32％)；2026年一季度归母净利润同比增长6.59％。

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(小编：财神)