预增743倍！这家公司业绩570亿元，电子行业利润加速向这里

发布时间：2026-08-02 18:34来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

AI算力爆发重构全球电子产能版图，并促使电子行业利润加速向存储产业链集中。?

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高通、联发科等芯片设计龙头近期相继宣布全系产品提价，这一动作的背后，折射出全球半导体供应链核心环节正面临严峻的产能紧缺。在AI算力基建爆发的背景下，全球电子产业的产能规划被重构，原本供给消费电子的核心产能持续转向能带来高利润的AI算力。

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其中，存储产业链在AI算力基建中全面受益。据A股电子行业2026年半年度业绩预告，在预告净利润上限规模前20家公司中，有10家来自存储芯片与模组厂商或存储产业链配套厂商，其合计预告净利润上限占整个电子行业总利润的64.89%。其中，长鑫科技以570亿元的预告净利润上限位居榜首。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

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高通、联发科相继涨价

　　

AI算力重构产能版图

　　

全球半导体产业链的“涨价潮”已从上游制造端传导至芯片设计龙头。据彭博社7月25日消息，芯片巨头高通已正式向全球客户发出调价通知，宣布自2026年9月1日起，对全系列芯片产品实施两位数百分比幅度的价格上调。此次调价对智能手机、PC市场，以及AI眼镜、智能手表等可穿戴设备市场将产生较大影响。

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市场调研公司Counterpoint数据显示，2026年第一季度，全球智能手机SoC(系统级芯片)出货量第一名是联发科，市场占有率为32%。高通、苹果、紫光展锐、三星电子和海思市场占有率分别为23%、19%、14%、7%和4%。从整体市场来看，2026年第一季度，全球智能手机SoC出货量同比下降8%，主要是受持续的内存供应短缺所影响。

　　

在高通此次提价之前，联发科于今年2月的财报会议上释放调价信号，并在6月下旬正式向客户发布涨价通知函。联发科在函件中指出，全球半导体供应链面临零组件短缺、产能受限、交期延长及原物料与物流成本上升等多重挑战，导致供应成本大幅增加。这是近年来联发科少有的以正式函文方式启动价格调整机制的动作。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

两大芯片设计龙头的相继提价，标志着IC(集成电路)设计产业新一轮价格调整的开启。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

作为典型的无晶圆厂(Fabless)芯片设计企业，高通的芯片制造、封装和测试均依赖外部供应商。彭博社指出，高通是台积电最重要的客户之一，但在当前产能紧缺的背景下，高通、苹果、英伟达等巨头正在激烈争夺台积电的先进制程产能。高通在2025财年年报中坦言，在产能紧张时期，供应商可能会优先将制造能力分配给其他客户，从而限制对高通的产能供给。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

需要指出的是，人工智能(AI)基础设施建设超预期增长的背景下，芯片加工、封装和测试等产能资源持续向AI聚焦。比如，三星电子、SK海力士等存储大厂主要产能转向利润更高的用于AI服务器的HBM(高带宽内存)等产品，而手机所使用的常规DRAM(动态随机存取内存)产能遭到严重挤压。

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在供应链瓶颈与消费电子市场低迷的双重因素夹击下，高通的核心手机芯片业务正面临严峻考验。高通2026财年第二财季(截至2026年3月末)经营数据显示，公司当季总营收为106亿美元，同比下降3%。其中，公司手机芯片收入同比下滑13%至60.24亿美元。

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华尔街分析机构预计，高通所面临的供应紧张情况可能持续至2027年。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

三星电机从2026年5月起连续三个月签下大额长期供货协议，先后落地1.5万亿韩元硅电容长协、4500亿韩元AI服务器MLCC(多层陶瓷电容器)订单，7月再度敲定2951.2亿韩元的2027年全年MLCC供货合同，年内公开披露的AI服务器核心元器件长协总额已超2.25万亿韩元(约15亿美元)。这一系列动作直接推动原本以通用电子元件和短周期订单模式供应为主的MLCC行业加速进入“长协时代”，头部厂商将大量产能向高毛利AI基础设施领域倾斜，消费电子领域的中高端MLCC现货供给预计进一步趋紧。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据了解，单颗手机主芯片周边通常会配套数十至上百颗MLCC，部分搭载AI功能的5G旗舰智能手机单台MLCC用量接近1500颗。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

光大证券在研报中指出，大型客户提前锁定2027年产能，表明高端MLCC的重要性已由短期采购保障上升至中长期供应安全。高端MLCC的竞争逻辑有望由成本与价格竞争，进一步转向技术可靠性、稳定供货能力及长期产能保障，其订单能见度、产品溢价和供应商议价能力亦有望随之提升。光大证券认为，随着AI算力基础设施持续扩张、头部厂商高端产能利用率维持高位，具备服务器级产品布局、头部客户认证、规模化交付能力及价格传导能力的龙头厂商有望率先受益。同时，产能向高端品类倾斜也将收紧其他MLCC产品的有效供给。其建议关注三环集团、风华高科、鸿远电子、昀冢科技、国瓷材料、博迁新材、洁美科技等。

　　

(小编：财神)