光芯片股再起波澜，磷化铟材料受资金追捧

发布时间：2026-08-04 16:53来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

伴随光互连领域扩产的推进，市场偏好从光芯片向上游转移，磷化铟材料成为市场关注的焦点。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

伴随全球AI算力基础设施建设持续提速，高速光模块、光芯片、光器件等光互连核心产品需求迎来爆发式释放，推动行业整体进入高景气增长周期。2026年上半年，国内多家光互连产业链企业业绩预喜，净利润实现同比增长，行业盈利水平显著提升。受益于下游数据中心高速产品需求扩容、产品结构优化、规模效应释放及降本增效落地，叠加部分企业投资收益加持，行业整体营收与毛利率持续向好。从二级市场角度来看，市场行情与基本面则呈现明显分化，7月以来相关概念股大幅回调，估值持续回落，不少行业企业高管顺势增持，彰显对行业长期发展价值的坚定看好。

　　

在行业高增长的背后，上游原材料供应链瓶颈成为制约产业扩容的核心痛点。当前磷化铟衬底供需严重失衡、海外垄断格局显著，成为束缚高端光芯片产能释放的关键因素。在此背景下，海内外头部企业纷纷布局原材料保供产能，国内本土厂商也加速磷化铟衬底产线建设与订单落地，推动国产进程提速。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

    

　　

上半年多家光互连公司业绩预喜 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

近来，在全球AI算力基建浪潮的带动下，高速光模块、光器件、光芯片等产品需求全面放量，受益于此，2026年上半年,多家光互连公司发布业绩预喜公告。

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其中，光库科技2026年上半年报告显示，公司预计归母净利润为1.40亿元—1.50亿元，同比增长170%—190%，在中游光器件、光模块厂商中增幅位居前列。对于业绩增长的原因，公司表示，受益于全球AI算力基础设施投资加速与数据中心建设，高速光模块及光器件市场需求持续增长，同时公司坚持技术创新，持续推出新产品，并积极拓展国内外新客户，营业收入实现稳步增长；公司归母净利润较上年同期实现大幅增长，主要系营业收入增长有效拉动利润提升，同时随着产销规模扩大，规模效应显现，公司持续推进降本增效工作，综合提升了整体盈利能力。

　　 　　

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光芯片厂商源杰科技发布的业绩预告显示，预计2026年上半年实现营业收入9亿元—9.50亿元，同比增加339.13%—363.53%；预计实现归母净利润6亿元—6.50亿元，同比增加1196.91%—1304.98%。公司收入的大幅增长，主要系数据中心业务收入增长，随着数据中心业务占公司整体的收入比例提升，公司整体毛利率水平提升，且期间费用占比有所下降。此外，公司通过私募基金间接参与股权投资，产生了一定的投资收益。

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在7月21日召开的2026年半年度业绩预告交流会上，源杰科技对公司的毛利率作出解读，其表示：“产品结构优化排在首位，表现为数据中心业务占比提升及电信业务中高速率产品占比提升带动毛利率提升；价格端综合表现稳中有升；成本端良率提升与规模效应均有一定贡献，两者相互促进。未来，在市场需求升级、扩产推进和规模持续增长的背景下，将持续保证高毛利率水平。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

除前文提到的公司外，剑桥科技、新易盛、永鼎股份、中天科技、光迅科技、天孚通信等光互连企业预计今年上半年均有不错的业绩表现。然而，业绩表现虽好，但进入7月以来，相关板块行情明显降温，多家公司股价走弱。

　　

Wind数据显示，2026年7月1日至7月30日，前文提到的8家公司股价均有下调，其中中天科技降幅最高，区间降幅达54.07%，排在其后的永鼎股份、光库科技、剑桥科技降幅分别为51.16%、49.45%和48.94%。反观今年上半年，上述公司的股价在1月1日至6月30日的区间涨幅分别为234.88%、168.89%、157.38%和89.85%。

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值得一提的是，近期相关公司股价下行，给部分看好自家未来发展的公司创造了机会。华工科技发布增持公告表示，基于对公司未来发展的信心及长期投资价值的认可，同时为了维护公司及全体股东利益，稳定市场预期，增强投资者信心，公司董事长马新强及高级管理人员于2026年7月21日以集中竞价交易方式合计增持公司A股股份13.99万股，约占公司总股本的0.0139%，增持金额合计为1368万元，来源为自有资金。

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另外，在7月9日举行的投资者网上集体接待日活动中，华工科技集中介绍了其在光互连领域的技术成果：“公司聚焦800G、1.6T、3.2T、6.4T等超高速联接产品的研发，全面覆盖高速光联接、高速铜联接、高效液冷散热、光电集成四大技术线路，布局硅基光电子、铌酸锂、量子点激光器等新型材料方向，自主研发DPO/LRO/LPO/CPO等先进并行光互连技术和先进封装工艺。”

　　

磷化铟成市场关注重点 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)