银行加速存量不良核销处置

发布时间：2026-09-28 17:11来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

2026年半年报统计数据显示，42家上市银行上半年合计核销处置不良资产约6517亿元，处置规模处于历史高位。在本次不良处置中，国有大行承担主力角色。工商银行上半年核销不良达819.11亿元，为近年最高水平；建设银行核销319.93亿元，中国银行核销及转出不良约426.38亿元，交通银行核销及转让合计262.89亿元，邮储银行常规核销134.09亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

股份制银行紧随其后，处置方式兼顾核销与现金清收。浦发银行上半年核销及处置不良贷款401.24亿元，华夏银行呆账核销204.03亿元(不含资产转出口径，若包含核销及资产转出合计规模为216.89亿元)，同比增加36.33亿元，增幅为21.66%；光大银行核销及处置273.6亿元；平安银行核销不良贷款106.99亿元，收回不良资产总额201.42亿元。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

城商行、农商行作为区域金融主力，同样加快存量不良出清。城商行中江苏银行核销及转出不良119.72亿元；多地农商行立足本地资产特点，综合司法诉讼、债权批量转让、呆账核销等方式处置不良。区域银行资产结构更贴近地方小微、零售信贷，风险暴露有差异化特征，因此更倾向于组合式处置手段，兼顾风险出清与资产回收效率。

　　 　　

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

    

　　

压实资产质量真实性的结果

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

本轮银行集中核销处置的动因在于监管导向推动资产质量真实化，做实风险分类。工商银行行长刘珺在中期业绩会上的表态颇具代表性——“不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实；不执着于指标的绝对高低，而求内生状态的相对平稳。”这一口径反映出行业对做实资产风险分类已形成共识。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

截至2026年二季度末，商业银行不良贷款率为1.52%，较一季度末仅微升1个基点，不良贷款余额仍达3.7万亿元，较上季末增加523亿元，关注类贷款占比升至2.21%，环比一季度末上行0.04个百分点，潜在风险边际走高的趋势仍存。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从监管角度看，银行之所以在此时加大核销，正是因为监管不允许风险继续在关注类、逾期类科目中递延——将已形成实质损失的资产及时通过拨备核销出表，还原资产负债表原貌。核销本身动用的是前期已计提的拨备，并不会在当期新增一笔损失，而是把历史上已经确认的预期损失正式落地，属于审慎会计原则下的正常操作。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从半年报披露的核销结构看，零售信贷风险持续释放倒逼加速处置，是本轮不良处置的主力。国信证券分析指出，从信用卡不良生成周期判断，2026年正是信用卡风险释放的高点年份。

　　

数据显示，农业银行上半年核销个人贷款440.56亿元，占其总核销金额的71.44%；邮储银行核销个人贷款和垫款103.55亿元，占比高达77.22%。零售信贷单笔金额小、户数庞大、人工催收成本高，逾期迁徙至不良后清收周期长、回收率偏低，若长期挂账不仅占用资本，还会持续侵蚀拨备。因此，银行更倾向于通过批量核销、个贷不良打包转让等方式快速出表，核销后仍保留追索权，后续催收回款可直接转为利润。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

对公端的情形则与零售端形成对照，房地产的拖累正在收敛。平安银行6月末对公房地产贷款不良率为2.15%，较年初下降7个基点，承担信用风险的涉房业务余额较年初压降约118亿元；华夏银行房地产业不良贷款率较上年末下降1.19个百分点，建筑业下降0.72个百分点。

　　

整体来看，对公尤其是房地产的存量风险借助化债政策、司法清收、债务重组等工具持续压降，而零售、普惠领域的新增风险仍处于释放通道，这正是银行必须“一边收旧账、一边核新账”的结构性原因。

　　

拨备储备充足为核销提供空间 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

另一方面，银行敢于在上半年集中清淤，底气来自前期积累的拨备蓄水池。截至二季度末，大型商业银行拨备覆盖率达241.69%，较一季度末逆势提升1.04个百分点，是四类银行中唯一环比提升的板块。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

相比之下，股份制银行、城商行、农商行拨备覆盖率分别降至201.89%、171.1%、156.66%，缓冲垫明显薄于国有大行。这一分层格局直接决定了不同类型银行的核销策略差异：国有大行拨备厚、利润稳，有能力“应核尽核”；中小银行则必须在核销与利润之间精细权衡。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

为支撑大额核销，各行同步加大了信用减值损失计提力度。工商银行上半年计提信用减值损失1270.18亿元，同比增长22.1%，其中贷款减值损失1230.16亿元，同比增长20.4%；建设银行信用减值损失1300.28亿元，同比增长20.79%；华夏银行上半年计提发放贷款和垫款减值损失206.47亿元，同比大增66.17%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)