银行双轮驱动加大不良化解力度

发布时间：2026-10-28 15:23来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

2026年前三季度银行业不良贷款转让本息总额约3410亿元，9月单月转让762亿元，创下年内单月新高，信用卡不良处置明显放量，折射出商业银行依托市场化渠道加速出清存量风险资产的经营选择。

　　

　　

2026年以来，银行业不良贷款批量转让的规模曲线逐季抬升。银登中心数据显示，前三季度银行业不良贷款转让本息总额约3410亿元，其中9月单月转让762亿元，创下年内单月新高。

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机构分析人士认为，这或与季末时点效应有关。银行需要在季末集中完成不良压降，以稳定不良率、拨备覆盖率、资本充足率等核心监管指标，挂牌与交割节奏随之明显加快，四季度开局或延续这一态势。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

“核销+批量转让”双轮驱动

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从处置体系看，银行业不良化解已形成“核销+批量转让”双轮驱动格局。央行数据显示，前三季度金融机构贷款核销规模达12702亿元，同比增长约23.3%。核销属于内部消化，以利润和拨备直接冲减不良资产；批量转让则是市场化出表工具，通过银登中心平台将债权转让给持牌资产管理机构。核销消化无法回收的损失，批量转让将可转让债权快速剥离表外、回收现金，批量转让占比持续提升本身就是银行处置方式从“内部消化为主”向“内外并举、以市场化出表为增量”迁移的注脚。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从资产结构看，前三季度转让资产中个人类不良占比约八成，对公不良转让占比仅为19.9%。分项来看，个人消费贷款转让本息为1256亿元，占比36.8%；信用卡透支852亿元，占比25%；个人贷款组合包、个人经营性贷款、对公贷款分别为430.5亿元、193.8亿元、677.4亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

值得关注的是，季度间的重心转移。一季度，个人消费贷在转让包中占比接近50%，信用卡透支占比不足6%；进入三季度，信用卡透支单季转让规模达到524亿元，占比攀升至36%以上，个人消费贷占比回落至29%。处置资源明显向信用卡、个人经营贷倾斜，信用卡不良成为本轮处置的最大增量。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

与此同时，信用卡不良转让呈现出“小额高频”的新特征。资产包拆小、挂牌频次提升，不再依赖少数大额资产包集中出表。单期项目动辄涉及数万笔甚至二十余万笔债权，笔均金额小、分散度高，挂牌周期明显缩短。这一变化既是银行精细化处置的结果，也为买方分散承接提供了条件，处置灵活性与市场参与度显著增强。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

结构切换的另一面是对公不良转让的相对沉寂。对公资产单笔金额大、尽调复杂、抵质押关系盘根错节，出让方多倾向通过核销、重组等传统方式处置，批量转让占比偏低。个人类不良的放量恰恰填补了市场供给的空白，也让银登中心平台的角色从“补充渠道”逐步走向“零售不良出表主通道”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

信用卡不良集中进入转让通道背后是风险暴露滞后性、催收环境变化与监管政策调整三重因素叠加。

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其一，风险暴露具有滞后性。信用卡、消费贷均为纯信用类资产，缺乏抵押缓释，抗风险基础较弱。早期零售扩张阶段客群下沉、授信宽松所积累的长尾风险，需要较长的风险释放周期才会集中暴露。当前放量转让的信用卡资产，相当部分属于长账龄存量债权，并非新增贷款集中违约，本质是历史遗留风险的有序消化，不代表新增信贷质量恶化。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

其二，催收合规趋严抬升自主清收成本。近年来监管持续规范催收行为，银行自主催收的合规约束增强，大量逾期时间长、反复催收无果的债权，自主回收的边际成本不断抬升，转让给具备专业催收、诉讼能力的资产管理机构成为更经济的选择。

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其三，监管规范互联网贷款业务，压降存量非自营消费贷，银行收紧新增授信，消费贷新增劣化压力边际缓解，处置重心相应向信用卡转移。多重因素共振，推动信用卡不良转让供给持续放量，并形成“量增价减”的鲜明特征，即挂牌规模上升，单笔成交价持续走低。

　　

需要强调的是，转让放量并非风险突然恶化，多数挂牌资产为逾期数年的长账龄债权，银行选择在此时集中出表，既有监管指标压力，也有“早转早清、减少资产衰减”的经营理性。

　　

市场化处置生态不断完善

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本轮不良转让放量离不开政策通道的持续拓宽。自2021年监管部门启动不良贷款转让试点以来，试点范围历经多轮扩容：首批试点覆盖6家国有大型银行和12家全国性股份制银行；2022年年底，第二批试点将政策性银行、消费金融公司、信托公司、汽车金融公司、金融租赁公司以及11个省市的城商行、农商行纳入试点范围；2025年年底试点到期后再度获准延期一年至2026年12月31日。银登中心同步暂免挂牌服务费，并对交易服务费予以八折优惠，从成本端进一步降低机构市场化处置门槛。

　　

(小编：财神)