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一线私募看好A股四季度表现

发布时间:2023-10-09 06:40来源:全球财经散户吧字号:

  □本报记者 王辉

  A股四季度行情已拉开帷幕。在国庆长假期间外围市场出现宽幅波动的背景下,结合经济基本面、市场资金面最新研判,多家一线私募机构表示,当前A股所处的底部区域已基本确立,市场将大概率出现震荡上行态势。如果A股在指数层面持续修复回暖,市场的结构性机会也将明显增多。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  市场有望震荡上行 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  回顾国庆长假期间外围股市以及商品市场的整体表现,一方面,外围股市出现宽幅震荡,美股市场整体小幅走弱,港股市场温和走强;另一方面,原油、贵金属等大宗商品价格显着走弱,有色金属价格整体小幅回落。在外汇市场方面,美元指数先扬后抑,人民币离岸汇率则整体持稳。

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  明泽投资董事总经理马科伟表示,从近期的宏观经济数据来看,投资、工业增加值和社零等数据均好于预期;领先指标PMI、社融和信贷指标趋势性向好;经济基本面已开始显现积极信号;长假期间的旅游、出行等消费数据整体也有较好表现。结合地方政府专项债发行加速,地产政策优化,央行降准释放资金支持实体经济,该机构认为,国内经济的企稳复苏态势能够延续。此外,近两个多月来,各项政策组合密集出台,对资本市场健康发展的支持和信心的提振全面而系统,力度空前,有利于资本市场中长期发展。从资金面来看,A股资金面将出现明显改善,特别是国际环境的变化,预计也会逐步推动外资重新流入。结合当前基本面、政策面和资金面的情况,10月和四季度A股将呈现震荡上行态势。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  世诚投资总经理陈家琳称,看好A股四季度行情。支持乐观立场的原因,包括地缘因素的阶段性缓和、宏观经济内生动力的进一步修复、股市重磅组合拳带来的“量变引起质变”。从基本面来看,宏观经济复苏还将延续。陈家琳表示,本轮工业产成品去库存已近尾声,这意味着后续的补库存将提供经济修复的额外动力。另外,未来一段时间政策端预计也会“择需而动”。整体而言,随着时间的推移,“量变引起质变”,股市将对这些举措和基本面变化做出积极响应。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  重阳投资合伙人寇志伟也表示,该机构对年底前的A股市场表现持积极态度。当前市场对中国经济的中期趋势正在形成共识,各项逆周期和结构性的政策持续出台,正在推动市场向好的因素持续集聚。当前A股总体处于底部区间,换手率等市场情绪指标已降至历史低位,从历史经验看,这些迹象往往对应着市场的底部。

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  结构性机会或增多

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  涌津投资董事长兼投资总监谢小勇称:“在市场预期足够低的时候,‘超预期’的可能性也会越大,A股近期也有存在‘超预期’的结构性机会,目前更应着力进行深度研究,寻找合适的机会,静待花开。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  在具体看好的行业和投资机会上,谢小勇表示,四季度会重点在消费、医药和高端制造三大领域进行阿尔法机会的挖掘。具体来看,第一,拥有优质商业品牌的消费品公司,可以在市场调整期获得超额的收益,这其中具有代表性的包括一些优秀的酿酒公司。另外,随着餐饮工业化成为大势所趋,复合调味料、预制菜、中央厨房的需求预计也会快速增长,值得重点关注。第二,医药行业已经处于历史估值水平的绝对低位,其中一些细分领域和公司值得重点关注。第三,在高端制造领域,造船业等板块值得重点关注。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  陈家琳进一步表示,从防守两端来看,在进攻性板块上,重点看好科技、高股息、上游资源品等三大板块,这些年内表现相对突出的主线,其行情在四季度预计还会向纵深发展,不过后续需要在个股层面更加精挑细选。在偏防守性的方向上,则会重点在消费、医药、制造业三大领域进行重点挖掘。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  此外,马科伟认为,展望10月和四季度,A股市场的结构性机会预计将增多。特别是资本市场投融资端优化政策的落地,可以让一些优秀公司得到长期资金支持,投资者将能够更好地享受成长红利。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  策略应对趋积极

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  从策略应对的角度看,寇志伟表示,一方面,在市场的底部区域,更加倾向于“保持较高的仓位”;另一方面,也会根据不同板块和个股之间风险收益的变化调整结构。

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  马科伟称,明确看好A股四季度的市场表现,并将“保持积极的投资策略”。一方面,将会结合自身长期深耕领域和景气向好的行业,选取具有安全边际的优质公司作为投资标的;另一方面,也会构建相对均衡的投资组合,并同步做好仓位管理。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编:财神)

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