科大智能预亏26亿归因三收购 国元证券等助挖商誉坑

　　中国经济网北京2月13日讯（记者 蒋柠潞） 科大智能(300222.SZ)近日发布2019年度业绩预告称，预计公司2019年实现归属于上市公司股东的净利润为亏损25.90亿元至25.95亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　科大智能表示，公司2019年业绩预亏主要原因为对上海冠致工业自动化有限公司（以下简称“上海冠致”）、华晓精密全称为华晓精密工业（苏州）有限公司（以下简称“华晓精密”）、上海永乾机电有限公司（以下简称“永乾机电”）等三家公司计提商誉减值准备金额约16.20亿元。

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　　对此，深交所创业板对科大智能发布关注函，要求公司说明是否存在通过计提大额商誉减值准备调节利润的情形等问题。

　　科大智能2011年5月登陆深交所创业板，2014年，科大智能筹划收购永乾机电100%股权，交易价格为5.26亿元，增值率546.43%，形成商誉4.33亿元。

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　　此次收购事项的独立财务顾问国元证券表示，收购完成后，将增强公司的技术和市场核心竞争力，提升公司及永乾机电的业务规模和盈利水平，促进公司进一步做大做强。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　上海冠致在被科大智能收购前简称为冠致自动化。2016年，科大智能筹划收购冠致自动化、华晓精密各100%股权，合计形成商誉12.17亿元。其中，冠致自动化交易对价确定为8.00亿元，增值率为982.64%，形成商誉7.17亿元；华晓精密交易价格确定为5.49亿元，增值率为1267.52%，形成商誉5.00亿元。

　　此次收购事项的独立财务顾问为国元证券、国海证券表示，收购完成后，将有助于提升科大智能的整体收入规模和盈利能力，同时，有利于增强上市公司的综合竞争实力。

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　　此外，科大智能于2015年还收购了正信电气49%股权，交易对价为18.69亿元，增值率698.98%，2016年商誉期初余额为538.70万元。独立财务顾问为国元证券。

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　　截至2019年上半年末，科大智能商誉余额为17.80亿元。因收购上海冠致、华晓精密、永乾机电、正信电气形成的商誉为16.24亿元。

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　　上海冠致、华晓精密、永乾机电均完成了业绩承诺。但在上海冠致、华晓精密业绩承诺期刚刚过去后，科大智能就预计计提三家公司商誉减值16.20亿元。

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　　上海冠致、华晓精密、永乾机电2016年至2018年业绩稳步增长，2019年前三季度业绩变脸，扣非后净利润分别为-1036.58万元、-1927.98万元、-2077.66万元。

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　　此外，2019年国元证券共保荐2家非科创板IPO企业上会，2家均过会。2019年7月25日，国元证券保荐的安徽省交通建设股份有限公司过会；2019年12月12日，国元证券保荐的同庆楼餐饮股份有限公司过会。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　2019年国元证券保荐1家企业登陆科创板。2019年11月13日，国元证券保荐的科大国盾量子技术股份有限公司过会。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　2019年国海证券共保荐2家非科创板IPO企业上会，2家均过会。2019年4月25日，国海证券保荐的四川德恩精工科技股份有限公司过会；2019年6月20日，国海证券保荐的深圳科瑞技术股份有限公司过会。

　　2016年逾13亿收购两公司 新增商誉12.17亿 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近10倍溢价收购冠致自动化、近13倍溢价收购华晓精密

　　科大智能2016年4月20日发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（修订稿）》，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买陆颖、上海禹和创业投资管理中心（有限合伙）、张滨、颜丙军、上海紫晨股权投资中心（有限合伙）、刘聪、上海旭强投资中心（有限合伙）等7名交易对方持有的冠致自动化100%股权；拟通过发行股份的方式购买刘晓静、江涛持有的华晓精密100%股权。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　科大智能收购冠致自动化最终交易对价确定为8.00亿元，增值率为982.64%。其中，支付现金2.40亿元，股份支付数量3162.06万股；收购华晓精密最终交易价格确定为5.49亿元，增值率为1267.52%，股份支付数量3087.74万股。

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　　此次收购由国元证券、国海证券担任独立财务顾问，主办人为王凯、樊晓宏、胡伟、尹国平、汤军，协办人为王健翔、蒋贻宏。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　本次交易完成后，科大智能截至2015年10月31日备考财务报表中商誉较交易前增加12.17亿元，其中，因收购冠致自动化形成商誉7.17亿元，因收购华晓精密形成商誉5.00亿元。

　　同时，科大智能拟分别向特定对象北京力鼎兴业投资管理中心（有限合伙）、深圳市力鼎基金管理有限责任公司、周惠明发行1525.17万股、1525.17万股、962.94万股股份，共发行4016.27万股股份，共募集配套资金7.90亿元，募集配套资金发行价格 19.67元/股。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　国元证券、国海证券在独立财务顾问报告中表示，本次收购将有助于提升上市公司的整体收入规模和盈利能力，同时，有利于增强上市公司的综合竞争实力。

　　根据交易对方对标的公司的业绩承诺，冠致自动化2016年至2018年净利润分别不低于5200万元、6500万元、8300万元；华晓精密2016年至2018年净利润分别不低于3500万元、4500万元、5500万元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　数据显示，冠致自动化2016年至2018年扣非归母净利润分别为5271.66万元、6598.30万元、8708.97万元；华晓精密同期分别为3620.68万元、4719.75万元、5723.11万元。

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　　但冠致自动化、华晓精密在业绩承诺期过后现业绩变脸。冠致自动化2016年至2019年1-9月扣非后净利润分别为5271.66万元、6598.30万元、8708.97万元、-1036.58万元；华晓精密同期扣非后净利润分别为3620.68万元、4719.75万元、5723.11万元、-1927.98万元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　2014年5亿收购永乾机电 溢价546%商誉新增4.33亿元

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　　科大智能2014年4月1日发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿）》，蔡剑虹等11名交易对方将合计持有的永乾机电100%股权作价5.26亿元出售给科大智能，以2013年8月31日为基准日，增值率546.43%。科大智能向交易对方支付现金7888万元，发行股份3999.28万股。收购完成后，永乾机电成为科大智能的全资子公司。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　科大智能拟向特定对象黄明松非公开发行股份1565.30万股，募集配套资金1.75亿元，募集资金总额将不超过本次交易总额的25%，黄明松将以现金认购上市公司本次非公开发行的A股股票。所募集的配套资金中7888万元将用于支付收购永乾机电股权的现金对价款；剩余9612万元用于对永乾机电进行增资，以补充其营运资金。

　　此次收购由国元证券担任独立财务顾问，主办人为胡伟、戚科仁，协办人为王凯。此次收购完成后，科大智能截至2013年8月商誉备考数为4.38亿元，此次交易前商誉为538.70万元，新增商誉4.33亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)