ST宏盛转型：拟作价22亿元收购宇通重工 标的公司三年盈利6.3亿元

　　1月20日晚间，ST宏盛(行情600817,诊股)发布的重组预案显示，公司拟作价22亿元，以6.61元/股的价格向宇通集团和德宇新创合计发行3.33亿股，收购其持有的宇通重工100%股权，同时以发行股份的方式募集配套资金不超过3亿元，本次交易构成重组上市。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　据公告显示，交易完成前后，上市公司主营业务从自有房屋租赁业务和汽车内饰业务变更为环卫及工程机械业务，业务范围涵盖环卫设备、环卫服务、民用及军用工程机械等领域。不过，目前证监会尚需对此次交易进行核准。

　　就在昨日，上交所下发问询函要求ST宏盛关于交易是否符合重组上市条件、标的公司估值、业绩情况等问题进行回复。

　　对于交易所关注的部分问题，ST宏盛在2月11日下午召开的重大媒体说明会中予以回应。

　　就重组原因，上市公司方表示，目前上市公司2016年、2017年、2018年和2019年1-9月的净利润分别为-355.92万元、-26.60万元、627.59万元和165.83万元，盈利能力偏弱，因此在积极寻求转型。

　　事实上，早在2018年12月7日，宇通集团旗下子公司西藏德恒就入主了ST宏盛，而且是第一大股东。因此，如今资产重组、宇通重工借壳上市提上日程并不难理解。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　具体来看，重组标的宇通重工2017年至2019年未经审计的净利润分别为1.97亿元、1.33亿元和3.00亿元，盈利能力相较上市公司更为突出，三年净利润达6.3亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　目前，ST宏盛给出22亿元预估值，较宇通重工未经审计的账面净资产值增值129.85%，引起上交所问询。在媒体会上，ST宏盛回应标的溢价主要仍是基于标的公司所处的行业优势以及自身的盈利能力。

　　此外，交易所对标的净利润波动较大也提出质疑。ST宏盛回应，宇通重工2018年净利润走低主要是因为2018年研发投入增加导致当期毛利降低；2019年快速回升则是采购规模效应带来的成本降低导致毛利的提升。

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　　就标的在行业的相关竞争力以及竞争对手，ST宏盛称，后续更加详实的竞争力与竞争格局情况会在重组报告书中详细披露。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　对于此次重组，宇通重工方面也表示，作为“环卫设备+环卫服务”一体化解决方案供应商，希望通过此次重组，把握行业机遇，以公司在新能源环卫车领域的技术积累赋能，加速环卫及工程机械板块的发展，成为行业新的增长极。

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(小编：财神)