美吉特灯都ABS诉讼案内幕：律所、券商、管理人未实施穿透核查，爆雷后互相推诿，神秘咨询公司吃下7千万佣金

　　在美吉特灯都ABS项目违约一案中，几家中介机构虽然互相甩锅，但最终仍被法院判处连带赔偿数亿元。

　　自中科建设于2018年“爆雷”后，其担保的美吉特灯都ABS也出现违约，持有人邮储银行(行情601658,诊股)起诉了该项目的多家中介机构，这是全国债市首例资产支持证券（ABS）欺诈案件。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　《红周刊》获得的裁判文书显示，在案件审理过程中，管理人、券商、律所、评级机构互相甩锅，但诡辩之说最终未被采纳，合计被判赔偿金额达5.6亿元（本金+利息）。

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　　美吉特灯都ABS爆雷，邮储银行起诉中介机构 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　新《证券法》时代，诡辩被法院驳回

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　　几年前，资证券化业务是金融机构竞逐的热土。发行于2016年的美吉特灯都ABS项目，原始权益人是昆山美吉特灯都管理有限公司（简称“美吉特灯都”），担保人是中科建设开发总公司（简称“中科建设”）。2018年，中科建设债务爆雷，连带所担保的美吉特灯都ABS也出现了风险。

　　持有人邮储银行认为，美吉特灯都以及四家中介机构欺诈发行，导致自己造成巨额损失，因此起诉要求赔偿投资本息损失5.6亿余元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近期，上海金融法院公布了美吉特灯都ABS诉讼案的结果，财务顾问华泰证券(行情601688,诊股)故意隐瞒发行人欺诈发行事实应承担100%连带赔偿责任。其余三家中介机构各自对信息披露文件中虚假陈述的形成、发布存在重大过失，分别在责任范围内承担连带赔偿责任。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　美吉特灯都ABS项目可谓是汇聚了明星阵容的券商和中介机构：计划管理人、销售机构为上海富诚海富通资产管理有限公司（海富通基金的全资子公司），财务顾问为华泰联合证券，法律服务机构为金杜律师事务所，评级机构为中诚信国际的子公司中诚信证评数据科技有限公司。让人疑惑的是，就是在多家机构精兵强将共同监管下，却仍未能看出美吉特灯都ABS发行和存续期的财务造假？

　　《红周刊》获得的上海金融法院（2020）沪74民初1801号《民事判决书》显示：邮储银行认为，“基础资产及其现金流情况是专项计划的根本和存在的基础。基础资产不真实，是资产支持计划中最严重的问题”。

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　　在判决书中，邮储银行斥责海富通资管公司、金杜律所、中诚信履职不当，未披露基础资产的虚假情况，导致邮储银行“购买了根本不符合发行条件、不应出现在市场上的金融产品，引发巨大损失”，据此认为4家被告和美吉特灯都存在虚假陈述行为，甚至是“共谋欺诈”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　海富通资管等被告均辩称“ABS不是《证券法》下的证券，不适用《证券法》”，投资者和管理人的关系本质上是信托合同关系。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　值得一提的是，2019年12月底，全国人大审议通过了修订后的《中华人民共和国证券法》，于2020年3月开始实行。新版《证券法》把资产支持证券写入证券法，授权国务院按照证券法的原则规定资产支持证券发行、交易的管理办法。

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　　上海金融法院对上述诉讼的立案是2020年7月，恰逢新版《证券法》刚实施不久。5家被告提出的“ABS不属于《证券法》下的证券”的诡辩被法院打脸。

　　明知发行人实施财务造假仍配合、隐瞒 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　管理人、律所、评级公司、券商“花式甩锅” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在2018~2019年期间，海富通资管被江苏证监局予以责任改正，中诚信、金杜等3家中介机构也被出具警示函。而这些监管处罚也成为法院审理的重要参考。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　审理过程中，几家被告互相“甩锅”，纷纷阐明自身并无太多责任。海富通资管认为，ABS成立前，华泰、金杜、中诚信就开展了大多数尽调工作，其后才确定海富通资管为管理人。海富通资管自认已经尽职尽责，其自身的赔偿责任以收取的81万元管理费为上限。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　金杜律师事务所则辩称，ABS不同于股票、债券，律所“不对资产支持证券的基础资产真实、准确、完整性向公众承担法定义务”。金杜律师事务所既然尽职尽责，主观上也无欺诈的想法，责任应由美吉特灯都、券商来承担。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　中诚信公司则把责任甩给了海富通资管、金杜律师事务所。中诚信辩称，信用评级报告不是发行ABS的必备文件，“基础资产真实性的核查义务限于管理人和律师事务所”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　华泰联合证券辩称，金杜律师事务所出具的《法律意见书》是确认基础资产真实性的关键文件，中诚信则为基础资产的未来现金流情况做了背书；ABS的管理人海富通资管。这3家机构应承担主要责任。

(小编：财神)