AI巨兽吞电，万亿电网大战打响！这些公司股价已翻倍

发布时间：2025-12-27 17:07来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

AI算力需求爆发，驱动全球电网投资升级。特高压作为能源主动脉，产业链迎来高景气。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

AI算力需求的爆发式增长对全球能源基础设施提出前所未有的挑战。据国际能源署数据，全球数据中心耗电量以每年12%的速度递增，预计2030年将达到945太瓦时，大型AI数据中心年耗电量可达2吉瓦时，相当于数万户家庭用电总和。为保障数据中心对能源的需求，进一步加大电网建设已成为国内外共识，这其中就包括能长距离输送电力的特高压。在预期明确的背景下，多家特高压概念板块公司在国家电网和南方电网招标活动中中标。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

     本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

全球电网投资力度持续提升

　　

当前，全球算力产业正处于高速增长阶段。据中国信通院测算，到2030年，全球算力有望超过16ZFLOPS。以AI训练推理负载为主的智能算力已成为关键增长引擎，占总算力规模的比重达到30%以上。另据Fortune Business Insights，全球数据中心市场规模将由2024年2427.2亿美元，增长到2032年5848.6亿美元，年均复合增长率达11.62%。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

支撑数据中心市场规模快速增长的背后是海量电能消耗。公开资料显示，一个典型AI数据中心的年耗电量可达1.5–2吉瓦时(GWh)，相当于数万户家庭用电总和；而超大规模项目则动辄以“吉瓦(GW)”级功率计——1吉瓦约等于一座大型核电站的持续输出能力。据国际能源署发布的《能源与人工智能》报告披露，在过去5年，全球数据中心占全球电力消耗量的比例以每年12%的速度递增。按照现有速度，到2030年，全球数据中心的电力需求将增加一倍以上，达到每年约945 TWh。?

　　

数据中心对电力需求的急增，推动全球电网建设的加速。其中，数据中心数量庞大的美国在2025年5月启动了“核能复兴计划”，计划到2030年前新建10座大型反应堆。欧盟在今年12月10日也宣布电网升级一揽子计划，预计到2040年投资1.2万亿欧元用于电网建设，其中7300亿欧元用于配电网建设，2400亿欧元用于氢能网络建设。?

　　

相较于欧美的动作，中国在电网建设上一直走在前列，投资金额长期保持在5000亿元以上。公开资料显示，2024年国家电网与南方电网合计投资超过6000亿元，2025年合计投入有望超过8250亿元。华泰证券在新近研报中指出，预计“十五五”期间电网投资有望达到4万亿元以上，相比于“十四五”期间电网投资2.8万亿元显著提升。?

　　

国内特高压建设进入加速期

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

多家公司公告中标

　　

值得一提的是，中国的数据中心用电量以年均20%的速度增长，远超全社会用电量增速。据中国信通院预测，到2030年中国数据中心耗电量将达到4000亿千瓦时，占全社会用电量的比重将从当前的不足2%攀升至6%。在此背景下，大力提升特高压电网建设的重要性凸显。?

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

公开资料显示，2025年以来，国家电网相继建成投运陇东到山东、哈密到重庆、宁夏到湖南、金上到湖北4条特高压直流工程，进一步织密了全国“西电东送、北电南供”的能源输送网络。截至目前，国家电网已累计建成投运“22交20直”42项特高压工程，跨区跨省输电能力达到3.7亿千瓦。?

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在国内电网建设明显加速下，国家电网和南方电网在年内进行了多轮招标活动，有多家特高压公司在电网招标活动中预中标或中标。以通光线缆为例，其在11月3日发布的预中标公告中透露，公司近日参与了“国家电网有限公司2025年第六十五批采购(输变电项目第五次线路装置性材料招标采购)”，预中标金额达13780万元。公司称，“此次中标金额约占2024年经审计营业收入总额的5.31%。本次中标对公司未来经营业绩存在积极影响。”? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

事实上，通光线缆今年以来已经多次发布类似公告，分别于1月13日、3月6日、3月11日、4月30日、5月28日、7月14日、8月29日发布了预中标提示性公告。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

而除了通光线缆，中国西电、平高电气、许继电气、汉缆股份等公司在年内也多次公告在国家电网和南方电网招标活动中预中标或中标。比如中国西电在年内1月22日、3月12日、7月16日、9月24日、11月29日、12月17日就发布了中标公告，中标总金额超过29亿元。在12月17日中标公告中，中国西电称下属4家子公司在藏东南至粤港澳大湾区±800千伏特高压直流输电工程受端换流站直流主设备和材料专项招标项目中标，中标换流阀、变压器、套管、电容器等产品，总中标金额为10.0505亿元。公司2024年度营业收入为221.7478亿元。?

　　

(小编：财神)