当前位置 > 散户吧 > 股市动态 > 机构传真 > 英伟达的Vera Rubin来了，中国哪些公司将受益？

英伟达的Vera Rubin来了，中国哪些公司将受益？

发布时间：2026-06-16 18:00来源：证券市场周刊散户吧字号：大中小

上海儿童福利机构全面实行封闭管理

【行情】周五（2月7日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率下跌5.87个基点，报1.5...

特斯拉柏林工厂为何“难产”？

大跌60%！硅谷银行(SIVB.US)筹资引流动性恐慌带崩银行股

英伟达Vera Rubin服务器或成光通信供应商重要分水岭。本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

英伟达的Vera Rubin来了，中国哪些公司将受益？本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

英伟达首席执行官黄仁勋宣布Vera Rubin服务器全面投产，或将成为共封装光学(CPO)技术发展的分水岭。在此背景下，亚洲光通信供应商已占得先机，有望充分受益于该服务器带来的增长红利。随着数据中心网络架构向高度集成的CPO设计转型，如苏州天孚通信等兼容多种架构的供应商，以及如东山精密(002384.SZ)等垂直整合度极高的供应商，或最有望抢占市场份额。本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

CPO技术演进的关键里程碑本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

英伟达Vera Rubin服务器将成为AI网络领域的重要转折点，因为共封装光学(CPO)交换机的集成意味着其较上一代Blackwell平台实现了巨大的技术飞跃。通过将光引擎直接引入交换机封装，CPO大幅缩短了电气走线长度，在降低互连功耗的同时，显著提升了大型GPU集群的带宽密度。展望未来，我们预计后续的Rubin Ultra平台将把CPO的应用扩展到纵向扩展网络中，这将在结构上提升CPO在数据中心网络架构中的市场份额，从而为光组件的下一阶段增长铺平道路。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

CPO部署的初期阶段将使部分组件厂商率先受益，即那些产品能够兼容特定光模块或CPO架构的供应商。光引擎制造商势必将夺取不断扩大的潜在市场，因为光引擎是传统光模块和CPO的核心组件。此外，CPO提高了内部光路路由的复杂性，从而推高了对光纤、光纤阵列以及外部激光源(ELS)的需求。行业机构Cignal AI的数据显示，ELS模块市场规模有望从2026年的1.18亿美元增长近13倍，到2030年将达到15亿美元。这些发展趋势对亚洲供应商而言无疑是利好消息，包括苏州天孚通信、长飞光纤和波若威。本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

可插拔光模块仍将持续增长本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

全球AI基础设施的加速扩张，意味着可插拔光模块并不会因为CPO的崛起而面临被立即淘汰的风险。尽管CPO将蚕食光模块在AI数据中心网络中的份额，但在未来几年内，光模块与GPU的配比仍将维持在3倍以上。随着美国头部超大规模云厂商大幅增加资本开支，且光模块厂商迈入1.6T升级周期，我们预计强劲的AI基础设施投资和技术规范升级，将足以抵消光模块密度下降所带来的负面影响。在我们的基准预测情景下，鉴于可插拔光模块仍将稳固占据主流生态位，中际旭创(300308.SZ)和新易盛(300502.SZ)2026年的营业收入有望分别飙升145%和105%。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

目前，中际旭创、新易盛、光迅科技和华工科技的预付款项和库存激增，表明云服务巨头订单流日益强劲。这四家中国光模块制造商的预付款项合计猛增316%，库存(很可能为原材料)增长23%。我们预计这将在未来几个季度令中际旭创保持三位数的销售增速，其他同业则有望实现双位数增长。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

亚马逊、谷歌、Meta和微软今年的资本支出预计将增长逾60%，合计支出总额将超过6000亿美元。加上AI数据中心对光通信密度的要求不断提升，光模块组件增长将继续超越整体AI基础设施支出增长。本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM