三季报业绩预增超600%！三个板块，一个强势爆发，两个“闷声发财”！

发布时间：2026-10-14 21:47来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

10月14日的A股市场，再次上演了“指数携手下行，结构性行情明显”的一幕。AI漫剧、传媒游戏的爆发，代表了市场对AI应用落地的强烈期待；元件、煤炭、石油的上行，则代表了资金对真实业绩的认可。一边是“想象力”的进攻，一边是“确定性”的防守，这或许正是当前震荡市中，资金在大盘3800点附近反复权衡的真实写照。?

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AI漫剧、游戏传媒、短剧集体爆发

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今日早盘，A股主要股指集体低开，盘中虽一度翻红，但全天均以回撤收盘。当日市场总成交金额1.43万亿元，相较昨日减少2625.09亿元。个股中，4496只下跌，只有975只上涨，普跌格局明显。

　　

板块中，AI应用(漫剧、游戏传媒)、资源周期(油气、煤炭)、元件、银行等涨幅居前，工商银行、建设银行、中国银行盘中纷纷再度刷新历史新高，工商银行总市值站上3万亿元，成为了指数的“压舱石”。而与之相对立的，电池、汽车整车、光刻机等概念则呈现了领跌趋势。?

　　

AI漫剧、游戏传媒、短剧等板块近期为何持续表现？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

短剧出海数据爆发，打开了行业第二增长曲线。据Sensor Tower数据，字节跳动旗下短剧应用PineDrama上线约9个月，累计下载量已突破1亿，日活跃用户约700万，成为海外短剧赛道增长最快的应用之一。头部平台海外下载量与流水的接连突破，验证了"中国短剧/IP+出海"商业模式的高变现天花板，极大提振了市场对头部IP商与发行渠道商的估值预期。事件层面，10月15日深圳将举办短剧出海大会，多家上市公司参会；上海出品的AI互动短剧亮相戛纳电视节，共同催化了板块情绪。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

AI技术重构，制作成本下降。随着文生视频、AI漫剧工具链的普及，短剧制作周期从"周/月"级压缩到"天"级，制作成本下降80%以上。国金证券指出，AI可将剧本拆解、分镜制作、素材生成、配音及剪辑等环节串联为"创意输入—AI生成—人工优化"的流程，把制作周期从50天—60天以上压缩至30天内，相关"卖铲人"(工具与算力)有望率先受益。平台端亦在真金白银投入：火山引擎推出Seedance影视合作计划(单项目激励最高百万元人民币)，B站升级"觉醒漫剧计划2.0"(提供创作资金、算力及千万流量扶持)。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

行业景气与用户数据持续验证。QuestMobile数据显示，红果免费漫剧6月月活达4427.6万，较2月增长84.1%；DataEye统计显示，8月抖音原生端新增AI剧/漫剧4.68万部，新剧播放增量1647.5亿。游戏端同样利好不断：国家新闻出版署9月共发放209个版号(206款国产+3款进口)，单月再超200个；前三季度版号数量同比增长约23%，头部厂商新品陆续上线带来流水增量，AI在研发运营环节加速落地，"降本+增收"逻辑双向强化。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

市场主线切换，资金集中抢筹。在半导体重挫、“双创”指数承压的背景下，资金急切寻找新的确定性方向。机构预估2026年国内微短剧及AI漫剧市场规模有望突破1200亿元，具备"IP储备+AI工具链+渠道变现"优势的龙头备受青睐。叠加多家公司三季报业绩预增、出海收入占比提升，情绪与产业景气形成共振。?

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盘面上，慈文传媒、新经典4连板，富春股份“20CM”涨停，掌阅科技、引力传媒、电魂网络“10CM”涨停，新华文轩自跌逾9%拉升封至涨停，上演"准地天板"，当前已走出13天9板(见附图)。?

　　 　　

    

　　

不过，业内人士认为，从产业趋势看，AI确实在重构内容生产方式，短剧出海也确实跑出了亿级下载、千万级日活的真实数据，行业规模迈向千亿级并非空谈。这条赛道具备真实产业基础，不是纯粹的"无中生有"。但目前AI漫剧、短剧的收入在多数上市公司总营收中占比仍极低，不少标的的涨停更多由"概念+情绪"驱动。即便有真实AI业务的公司，其AI业务对利润的贡献也有待时间验证。投资者若参与，要警惕连板股的接力风险，切忌在情绪高潮期重仓追高，最好等情绪退潮、股价回调后，基于业绩兑现节奏择机布局。?

　　

元件：涨价+业绩的双重催化

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相比AI传媒板块情绪火热，元件(PCB)板块的上涨则受益于“涨价+业绩”的双重催化。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

江西省宏瑞兴科技、松下、南亚塑胶等公司近期再度上调覆铜板等产品价格。覆铜板是PCB的核心原材料，其涨价直接反映下游需求旺盛并改善产业链盈利预期。事实上，行业涨价潮已持续多时，建滔积层板8月底发出年内第七张涨价函，9月初中国巨石同步上调电子布价格15%-20%。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)