首部董秘监管新规落地，筑牢A股公司治理底座

4月底，证监会发布首部《上市公司董事会秘书监管规则》，填补专项制度空白。新规从任职门槛、兼职限制、履职保障、责任追究等维度系统规范，直指长期存在的岗位虚化、权责混淆等治理痛点。伴随过渡期开启，A股上市公司将迎来治理架构深度调整。这既是倒逼董秘队伍职业化进阶的重要契机，更是夯实资本市场高质量发展根基的关键落子。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

4月底，中国证监会正式发布《上市公司董事会秘书监管规则》(以下简称“新规”)，系我国证券监管体系首部针对董秘的专项规章。“新规”从严界定职责边界、抬高任职门槛、强化履职独立性并压实追责机制，严控违规兼职，设置整改过渡期。针对当前A股普遍存在的董秘身兼CFO等职、“跨界”董秘履历存疑等积弊，“新规”将倒逼上市公司加速整改，切实提升治理水平，助力实现新“国九条”确立的资本市场高质量发展战略目标。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

董秘专项监管规则落地 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

[董秘专项规则设五大核心要求，衔接新“国九条”战略目标。]　 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

“新规”对董秘提出了五大核心要求：一是明确职责范围，细化董秘在信息披露、公司治理、内外部沟通等方面的具体职责；二是健全履职保障，从信息获取、履职平台、履职救济等多方面提供保障，促进董秘充分依法履职；三是完善任职管理，提升董秘任职的专业素养及合规要求，禁止可能影响独立履职的兼任；四是强化责任追究，要求上市公司建立董秘履职定期评价及责任追究机制，对上市公司出现违法违规但董秘未勤勉尽责的，严格采取监管措施或者实施处罚；五是明确过渡期安排，对上市公司董秘任职、兼职等事项设置过渡期至2027年底。

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按照《公司法》等法律法规，董秘负责上市公司股东会和董事会等会议的筹备、信息披露、投资者关系等重要工作，是维系公司“两会一层”运作的关键角色。“新规”的出台，意味着监管部门对董秘寄予更高期待，并从法律法规的层面保障董秘工作，进而推动上市公司治理水平提升和证券市场高质量发展。多位职业董秘对本次政策修改给出了高度评价和期待。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

“董事会秘书是我国公司治理中的关键角色，更是一个少有的从域外(英美法系)引入后不仅未‘水土不服’，反而被发扬光大的治理范例。经过三十多年的发展，我国董秘的职责功能已远超海外原有的‘公司秘书’职能。”从业10年的金石资源(603505.SH)董秘戴水君指出，董秘群体职业化程度高、学历层次优、履历专业且年富力强，既是公司治理的关键人物、连接投资者与上市公司的桥梁，更是监管部门的“左膀右臂”。

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戴水君进一步表示：“过去关于董秘任职和职责的要求散落在《公司法》《信息披露管理办法》《上市公司治理准则》《股票上市规则》等一系列法律、部门规章和自律规则中，未成体系。这次‘新规’是第一部系统规定董秘的规范性文件，凸显了监管部门和市场各界对董秘岗位的重视与期待。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

A/H股双上市的新能源智能制造产业龙头企业先导智能(300450.SZ，0470.HK)董秘姚遥也向本刊表示：“‘新规’是完善上市公司治理架构、升级内控体系的核心抓手，通过刚性制度设计筑牢企业治理根基。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

他指出，一方面，明确董秘专人专岗、禁止交叉兼职，清晰划分经营层、财务端与信息披露端的权责边界，破解以往岗位虚化、权责交叉的弊端，形成权责明晰、相互约束、协同运转的现代化治理格局。另一方面，强化董秘独立履职属性，推动董秘深度嵌入公司治理全流程，前置参与重大事项研判、制度体系修订、内控监督落地等关键环节，尤其适配A+H股两地上市企业的跨境监管需求，持续完善长效治理机制，稳步提升公司治理的规范化、标准化水平，补齐内部监督短板，系统性防范治理层面的各类风险。Wind显示，先导智能近几年的交易所信息披露考评保持最高的A级，凸显公司信披和公司治理表现出色。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

对于“新规”的发布，五矿证券分析师徐林认为，其是响应2024年4月国务院印发的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(新“国九条”)，推动提升上市公司治理水平的重要监管规则之一。新“国九条”开宗明义，将“未来5年基本形成资本市场高质量发展的总体框架”和“到2035年，基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场”作为战略目标。其中“上市公司质量和结构明显优化”和“上市公司质量显著提高”是资本市场高质量发展战略目标的重要组成部分。

(小编：财神)